由于Bitfinex为境外主体，所有管理层也并非美国居民。那么即便本次纽约高院下达了判决，在执法层面也会有相应的层层阻碍。可能产生的直接影响是，Bitfenex在纽约甚至美国的业务，将会受到相应的影响。
但是，如果Bitfinex抛开美国的金融体系，且没有美国的银行账户，那么将对美国罚金的执法产生较大的阻碍。
Bitifinex与纽约总检察长办公室之间的战火愈烧愈烈了。
2019年8月19日，纽约州最高法院就对纽约州总检察长和加密货币交易所Bitfinex(IFINEXINC.,以下称“Bitfinex”)之间“涉嫌混合资金、误导投资者关于其美元储备稳定币”之案件所涉及的管辖权问题作出了裁决。
针对这起备受关注的案件，Bitfinex与NYAG已经在过去几个月间进行了多轮博弈。此前，Bitfinex提出动议，请求撤销NYAG对其的调查，因为其业务与纽约之间的联系不足以触发NYAG的“个人管辖权”，并且由于Tether的属性并非“证券”或”商品”(Commodities），因此NYAG对Bitfinex商业活动的调查超出了《马丁法案》规定的执法权限，因而对此案没有”标的管辖权”。
然而此次纽约高院主审法官JoelM.Cohen裁决驳回了Bitfinex的上述动议，确认了本案的管辖权，并且此前对调查的暂缓令相应撤销，意味着Bitfinex应当于10月14日前按照NYAG要求向其递交与本次调查相关的所有文件。
马斯克律师再次提出动议，要求驳回狗狗币内幕交易集体诉讼:金色财经报道，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的律师Alex Shapiro对狗狗币投资者提交的内幕交易诉讼的最新申诉进行了猛烈抨击，Alex Shapiro表示，这一行动是律师滥用职权和诉讼策略的又一个例子。据悉，针对马斯克集体诉讼的首席律师Evan Spencer在 6 月份第三次修改了诉讼状，并提出了更多指控。
该诉讼最初于去年 6 月提起，要求赔偿 2580 亿美元，指控马斯克在讨论狗狗币时“故意进行营销、市场操纵和内幕交易”。马斯克律师在最新动议中表示，在推特上发布支持加密货币的言论或有趣的图片并没有什么违法行为，他嘲笑原告修改后的投诉“异想天开、曲折且常常难以理解”。[2023/8/9 21:33:06]
《马丁法案》第354条规定：
“Whenevertheattorney-generalhasdeterminedtocommenceanactionunderthisarticle,hemaypresenttoanyjusticeofthesupremecourt,beforebeginningsuchaction,anapplicationinwritingforanorderdirectingthepersonorpersonsmentionedintheapplicationtoappearbeforethejusticeofthesupremecourtorrefereedesignatedinsuchorderandanswersuchquestionsasmaybeputtothemortoanyofthem,ortoproducesuchpapers,documentsandbooksconcerningtheallegedfraudulentpracticestowhichtheactionwhichhehasdeterminedtobringrelates,anditshallbethedutyofthejusticeofthesupremecourttowhomsuchapplicationfortheorderismadetograntsuchapplication…”?
灰度律师抗议SEC批准杠杆比特币ETF而拒绝其现货比特币ETF申请:金色财经报道，加密资管公司灰度的律师周一批评监管机构在该公司因美国证券交易委员会（SEC）拒绝其现货比特币ETF申请而提起诉讼的情况下批准基于杠杆比特币的交易所交易基金（ETF）。
这封写给美国哥伦比亚特区巡回上诉法院的信称，美国证券交易委员会在6月底批准了一个杠杆ETF，该ETF比其 \"传统的 \"基于比特币的期货交易所交易产品 \"风险更大\"。[2023/7/11 10:47:17]
上述条款赋予了NYAG在根据《马丁法案》提起诉讼之前向最高法院提出书面申请，要求传唤、问询被指控牵涉欺诈行为的人员并要求其提供相关文件的权利。NYAG也正是根据了这个条款，提出了调查Bitfinex的要求。
因此，纽约高院对本次案件判断的焦点无疑是《马丁法案》是否在本案中适用。
01 Bifinex诉纽约总检察长案来龙去脉
双方在本轮交锋中最主要的法律争议点为：
1、基于Bitfinex与纽约之间的业务联系，NYAG是否对Bitfinex存在“个人管辖权”，从而，使NYAG可以根据《马丁法案》第354条对Bitfinex具备调取相关材料的执法基础？
对此，Bitfinex提出：其已经于2017年1月起停止为纽约居民服务——Bitfinex及Tether公司在修改后的服务条款中禁止任何住所地、营业地位于纽约州或在纽约州开展业务的主体在Bitfinex上进行交易；同年8月更进一步停止了为所有美国居民服务，且所有在美国的实体和企业客户都将在一年后被禁止访问Bitfinex服务。
律师：BlockFi预计将获得位于硅谷银行的3700万美元现金存款:金色财经报道，周一新泽西州一家破产法庭被告知，尽管BlockFi在破产的硅谷银行（SVB）持有大量未投保资金，但它仍然拥有现金使用权。
在上周五的一份文件中，美国信托人（U.S Trustee）表示，已敦促这家破产的加密货币借贷机构将位于货币市场基金中的2.27亿美元未受保资金转移到更安全的地方。
Kirkland & Ellis律师事务所的Christine Okike代表该公司在法庭上表示：“BlockFi现在还可以——我们有资金以正常方式运营，包括向员工支付工资和向供应商打款。”
Okike称：“我们预计今天晚些时候将获得位于SVB的2.78亿美元中的3700万美元。”他补充说，2.36亿美元投资于贝莱德和摩根士丹利运营的“高评级货币市场基金”，SVB是BlockFi的代理人。（CoinDesk）[2023/3/14 13:01:57]
此外，Bitfinex还声称他们进行了用户筛选以阻止美国客户在其网站上开立账户，并关闭了已开立但后来发现属于美国客户的账户。同时，Bitfinex还主张其和Tether都没有向纽约或美国的个人或实体进行过广告推广或营销。所有使用Bitfinex和Tether的用户均需认可并声明自己非纽约居民。
由此，Bitfinex认为其不应受到NYAG约束，NYAG不应根据《马丁法案》对其进行管辖。
NYAG则回应称：证据显示早至2015年1月——远早于Bitfinex服务条款变更时间，直至上述服务条款变更之后，Bitfinex及Tether都与纽约居民保持着“实质性的联系”。有证据表明两家公司：
声音 | 律师刘晔：法院可以更一步深入了解并思考比特币SV的属性:上海市海上律师事务所合伙人刘晔在微博表示：当法院进一步思考时，当知道，比特币并非虚拟财产而是真实财产。当更一步深入了解并思考时，当知道，比特币SV乃遵循比特币白皮书的原始理念，乃真正比特币，其不仅仅是真实财产，且以提供真实账本空间服务的形式在实现真实商品属性的同时（当下法律），也逐渐走向成为全球货币之路（未来法律）。据媒体报道，今日，首例比特币财产侵权纠纷案在杭州互联网法院开庭宣判。本次庭审法院确认了比特币“虚拟财产”属性。[2019/7/18]
允许位于纽约的一些客户在2017年1月30日之后在Bitfinex交易平台上进行交易；
允许位于纽约的交易者使用Bitfinex服务；
同意在2019年之前向一家总部位于纽约的虚拟货币交易所提供贷款；
在位于纽约的银行开设账户并使用其服务；以及
至少在2018年之前，通过一位居住且工作于纽约州的高管，在纽约州拥有实体。
基于NYAG上述提供的情况以及通过援引相关判例，纽约高院在本次裁决中支持了NYAG的主张。
2、Tether是否可以被认为是“证券或商品”，从而使NYAG具备“标的管辖权”？
对此，Bitfinex主张：Tether是”稳定币”的一种形式，其价值与美元和欧元等传统货币挂钩。在某些限制条件下，Tether可以一对一兑换为传统货币。但Tether不构成对Tether公司的所有者权益，用户通常也不会出于投资目的购买稳定币，Tether的主要功能是促进其他虚拟货币交易。因此Tether既不具备证券属性也不具备商品属性。
动态 | 律师公布了一份“印度禁止使用加密货币”的草案:据律师Varun Sethi分享的信息称，印度禁止使用加密货币的草案已经公开。第二部分草案的一部分写道：“任何人不得在印度境内开采、生产、持有、出售、买卖、发行、转让、处置或使用加密货币。本法案的任何规定均不适用于任何为实验或研究目的而使用任何加密货币基础技术或程序的任何人，包括向学生传授的人，前提是不得使用加密货币来支付或接受此类活动的付款。本法任何规定均不适用于使用分布式分类账技术创建网络，用于交付任何金融或其他服务，或用于创造价值，而不涉及使用任何加密货币进行支付或接受支付。”考虑到这么长的时间，政府表示正在“研究技术”和“理解加密货币”。据今年5月报道，印度官员提交的一份RTI文件，询问是否计划对加密货币实施全面禁令，但遭到了经济事务部(DEA)的拒绝。拒绝的理由是，审议工作已经结束，有关资料将很快公布。（crypto-news）[2019/7/15]
对此，NYAG辩称：现阶段对Tether定性还为时过早，并指出“有理由相信某些材料最终会证明其为《马丁法案》范畴内的证券或商品。”简而言之，NYAG希望在做出最终定性前收集更多材料。NYAG认为，Tether在交易所的应用以及Bitfinex最近的IEO项目都有明显的受《马丁法案》管辖的证券发行特征。
纽约高院在本次裁决中认为：虽然其现阶段无意对Tether进行定性，但由于Bitfinex未能证明NYAG的本次调查明显不合理或是毋庸置疑地超出了《马丁法案》的范畴，并且未能援引任何判例证明Tether不受《马丁法案》管辖，因而驳回了Bitfinex动议中对“标的管辖权”提出的异议。
根据本次裁决，可以看出：
外国公司如果不开展美国业务，理论上应在纽约享有民事诉讼豁免权。然而这并不意味着它能免于NYAG的调查。
只要NYAG有合理的理由相信该公司违反了纽约法规，美国联邦宪法的正当程序条款就不会阻止其行使相应的传唤权并启动旨在查明事实的调查。
02 Bitfinex会被罚款吗？
本案判决下达后，可以说案情走向越来越对Bitfinex不利。根据本次判决，引发以下思考：
1、外国公司，在其于用户的协议中已经明确无业务往来，且用户已明确表明自己受到合同约束的情况下，是否该合同可以具备效力？
那么法院根据“实质性联系”来判断其是否可以受到相应法律的管辖是否合理？
我认为，如果双方在合同中进行了明确的相应约束，那么应具备相应的效力。NYAG在本案的取证中，也相应使用了“钓鱼执法”的情况，即表示同意自身并非纽约居民，而成功的在平台上进行了交易。而该行为是否应作为其自身根本违约的情形，而该等行为造成的“实质性联系”完全应由Bitfinex来承担也许并不十分合理。且作为交易所，其需要承担的“鉴别”以及“KYC”的责任也会相应加重。但是，另一个角度，如果交易所故意留出相应空间来接纳纽约用户，又可能使得未来执法上又更大的问题。
本次高院对于“实质性联系”的判断，实为在这个问题上表明了相应态度。监管会以实质上的交易作为判决基础。而美国作为判例法国家，该判决可能影响后续相关案例的判决方向。
2、若继续NYAG的调查和取证，可能最终对Bitfinex作出怎样的裁决？
目前纽约最高法院仅仅是对于NYAG是否可以对Bitfenex进行调查和取证等事项进行相应裁决，但是对于调查的结果，是最终走向刑事诉讼还是开出一张罚单的判断还为时过早。
但是，我们梳理一下部分之前发生的案例：
2019年1月，数字货币交易所RGCoins所有者RosenYosifov，一位非美国数字货币交易所负责人，由于有意或无意触犯美国反及制裁相关法律而遭美国政府“全球执法”将被引渡到美国。
2018年8月，美国财政部金融犯罪执法网络(FinancialCrimesEnforcementNetwork)周三晚间对BTC-e处以创历史最高纪录的1.1亿美元罚款，并对俄罗斯人AlexanderVinnik罚款1,200万美元，美国表示Vinnik是总部位于塞舌尔的一家公司的实益拥有人，而这家公司管理着BTC-e。开出这些罚单之前，依据美国司法部在北加利福尼亚州一家地区法院提出的21项指控，应美国政府部门要求，Vinnik后在希腊被逮捕。
美国金融衍生品最高监管机构CFTC禁止CabbageTech公司和其主要负责人PatrickK.McDonnell进行数字资产的期货交易。纽约东区法院对CFTC禁令予以承认，判决被告CabbageTerch或称CoinDropMarkets和其负责人McDonnnell因为客户违反《商品交易法》，永久禁止进行数字资产期货交易，处罚金大约在87万1287美元——116万1716美元之间，赔偿受害者29万429美元。
上述案例可以看出，美国相关监管机构持续性的对各大交易平台进行监管，并处以罚金甚至刑事处罚。即使是面向美国境外的交易所，美国的监管机构一贯态度仍然是以“实际联系”作为相应判决和处罚的依据。
3、本案最终形成判决后，纽约高院能如何执法？以及未来可能对USDT产生怎样的影响？
由于Bitfinex为境外主体，所有管理层也并非美国居民。那么即便本次纽约高院下达了判决，在执法层面也会有相应的层层阻碍。可能产生的直接影响是，Bitfenex在纽约甚至美国的业务，将会受到相应的影响。但是，如果Bitfinex抛开美国的金融体系，且没有美国的银行账户，那么将对美国罚金的执法产生较大的阻碍。
现阶段Tether的美国银行风险已经基本被消化。如果美国监管机构对Bitfinex没有作出实质的刑事处罚，长期来看，USDT很可能并不会受到太大的影响。其实，虽然诉讼战愈演愈烈，USDT的价格却依然坚挺，其市场表现也说明了这一点。
个人认为，无论出于何种原因，本次裁决或多或少透露出纽约高院对NYAG一定程度的偏袒。相比NYAG模糊笼统的意见主张，Bitfinex在本案中提出的抗辩要更加明确且具有说服力。然而主审法官最终还是支持了NYAG的主张，为其调查开了绿灯。
市场上有很多的加密货币交易所，Bitfinex是其中为数不多扮演“坏小子“角色的一个。它就像一个战士，坚持起诉了NYAG而非直接顺应了监管意见，并且正在全面迎接着下一轮来自NYAG的挑战。最新消息显示，在经历了上述法院裁决之后，Bitfinex决定对纽约高院昨天的判决提起上诉，坚持主张NYAG不具备相应管辖权。
我们将持续关注着事态的走向。但无论本案如何推进，都会是交易所和美国监管之间的一场硬碰硬的对决，也会对于推动美国乃至全球数字货币的监管及法律的进程起到至关重要的作用。
援引本案判决书：
https://iapps.courts.state.ny.us/nyscef/ViewDocument?docIndex=3VoKZl7wi8ozNi6K6wcxCA==
作者：王漪嘉。数字货币领域资深律师，美国西北大学法学硕士，服务于数字货币领域顶级交易所、矿场、矿池、数字货币银行等。
本文来源：碳链价值
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