去年 12 月 16 日，比特币强势突破上一轮牛市近两万刀的最高点；仅半个月后，2021 年的第二天，比特币火速突破三万刀；接下来用了不到一周的时间，比特币又迅速涨至四万刀。
在比特币的带领下，以太坊也突破了历史新高。然而在此之后盘面表现异常的弱势，在三万点附近进行了长时间的调整，甚至这轮牛市的“推手”灰度喊单都不灵了。
牛市结束了吗？
有人说牛市才刚刚开始，也有人说牛市已经结束。
你问我牛市结束了吗，我的回答是不知道，毕竟市场永远都是对的，任何预测都只有在市场走出来以后才可以应验。但如果要我说一个看法，那么我认为牛市还在，甚至可以说牛市才刚刚开始。
原因是虽然比特币突破历史新高两倍，但是其他2017年的主流币和山寨币却和高点相距甚远，这其中有多方面原因造成。首先是本轮牛市是机构在推动而非散户。机构配置比特币的原因是为了进行资产配置，并且以机构的体量来说，想要套现离场也绝非短时间内能完成的，这也是我认为牛市还没结束的主要原因。
其次是当牛市进入疯狂状态时，因为冲进来的韭菜不愿意接盘高位的比特币，而选择其他币的补涨，所以局面应该是万币齐涨，而不像现在的盘面轮动，比特大涨，其他币小涨；而现在比特滞涨，又轮动到DeFi暴涨，这是由于场内资金还不足导致的。
DeFi?
青出于蓝
Defi行业去年出了四个现象级产品，以Uni为代表的Dex，以Aave代表的借贷，以YFI为代表的收益聚合器，以Basisi cash为代表的算法稳定币，极大的刺激币圈人的神经。
Midas Investments创始人推出了新的DeFi金融平台Locus Finance:金色财经报道，已关闭的托管加密投资平台Midas Investments的创始人Iakov Levin推出了一个新的DeFi金融平台Locus Finance。Locus Finance在一份声明中表示，Locus最初将提供三种基于以太坊质押、DeFi增长和Arbitrum交易的收益产品。
Midas Investments成立于2018年，在2021年的鼎盛时期积累了超过2.5亿美元的管理资产。2022Midas 损失了超过5000万美元。
同年12月，Levin宣布关闭Midas Investments。[2023/7/24 15:55:36]
如果说上一轮牛市炒的是区块链的理念，给投资者画饼区块链能做什么；那么这次DeFi的热炒无疑是带来真正的应用。
回顾DeFi概念，在去年6月始自Compound发币而引起的整个DeFi的崛起。这个场景的崛起最开始看上去似乎是由流动性挖矿这种投机需求引发的，因此并不太为人们所关注。
但实际上自去年6月到现在，经过半年多的发展，我们可以毫无疑问地说DeFi就是既以太坊之后第三个已经被市场证明并且经过考验的应用场景。因为DeFi中诞生的各个应用绝不仅仅是表面上看上去的各种挖矿，而是在本质上切中了目前区块链应用中的各种痛点。
现在我们可以看到，DeFi这一领域的产品形态也逐渐丰富。此前，DeFi 产品主要以借贷平台和订单薄型的去中心化交易所为绝对主导，但随着市场规模和用户规模的双双扩大，DEX、聚合器、预言机、保险、合成资产等产品开始被市场所认可，甚至不少传统的区块链理念都可以与DeFi碰撞出火花，DeFi 协议的可组合性促成了更多产品的诞生，这进一步丰富了 DeFi 的玩法。
波卡生态DeFi协议Bifrost已成功接入Rococov1进行平行链测试:据Rococov1平行链状态显示，波卡生态DeFi协议Bifrost目前已经成功接入Rococov1并正在进行平行链测试，目前已接入的测试平行链包含Phala、Bifrost、Acala、Plasm、Crust，根据此前GavinWood在Element频道中的回复，Rococo会陆续增加到200个验证人，来确认网络层运行良好，如果顺利的话，在这之后就会把代码集成到Kusama上并进行部署，预计将在几周内完成。Bifrost此前已与Zenlink完成了本地跨链测试，接下来将与Acala、Zenlink、Phala等项目在Rococov1环境中进行跨链测试。[2021/3/13 18:42:10]
市场从来都不会亏待创新者和勇敢的参与者，就币价而言，目前有很多DeFi项目冲进了币圈的前20，LINK排第7，UNI第12，AAVE排第13超过了EOS。可以看到，新领域正在深得资本的青睐，而那些陈旧过时的公链则会逐步退出历史舞台，未来将会围绕着以太坊这一最大的公链进行发展。
聚合器?
DeFi世界的入口
正如前面所言，由于市场资金尚不足以支撑全面牛市，因此行情一直都是轮动着来，市场的需求在哪里，哪个板块就会被炒作然后暴涨。
例如DeFi刚兴起时，大家会想如何把真实世界的信息上传到链上，如何获取报价，于是预言机项目迎来第一波爆发，Link、UMA、REP、Band等。
Ankr推出ETH2.0抵押和流动性DeFi协议Stkr:10月22日，云计算服务商Ankr宣布，推出ETH2.0抵押和流动性DeFi协议Stkr。为了使不满足32枚ETH持有者使用ETH2.0，Sktr引入了一种专有的解决方案Micropools。只需要最低0.5枚ETH便可以通过Stkr进行抵押，系统将自动（可手动选择）分配最佳提供商。将持有的ETH投入Stkr中，将可获得相同数量的aETH，aETH是一种合成资产，可充当抵押的ETH2.0与常规以太坊网络之间的流动性桥梁。[2020/10/22]
随后很多人开始参与到DeFi当中，人们诟病以太坊效率低下，参与体验差且Gas费高，所以Layer 2概念的项目迎来了拉升，例如SNX、NEAR、LRC、OMG等。
再后来，DEX、流动性挖矿、去中心化借贷等各板块开始炒作轮动……
0.5U的SUSHI没买，现在10U你敢买？价格比比特币还贵的YFI大姨夫你能追涨？那么作为普通投资者，如果踏空了DeFi的这趟高速列车显然此刻追涨是不理智的。我们必须提前布局下一个引爆点，才可以吃到增长的红利。
在我看来，聚合器就是下一个爆发点。
DeFi的各种类型的产品层出不穷，并且大多都有着复杂的金融玩法，面对如此复杂专业的金融产品，即使是业内人士有些都无法完全理解，更不要期待着圈外人能够很好的去研究。
比如面对市场上众多的DeFi借贷产品，如果让你自己去找一个借贷利率最低的产品很困难；再比如想在交易某个代币，但是你不清楚在哪一家交易滑点最小；假如想进行流动性挖矿，如何选择安全收益高的池子，避免碰到土矿，这对于普通投资者来说，门槛实在是过高。
DeFi项目Xfinance计划于9月10日进行代币XFI的预售:DeFi项目Xfinance宣布将与LID Protocol达成合作，于9月10日在LID预售Dapp上进行代币XFI的预售。LID Protocol通过使用标准化的非托管预售智能合约来锁定流动性，解决了Uniswap退出问题。
在预售完成后，60%的ETH将永久被锁定在Uniswap的流动性中，15%的ETH将在预售结束后72小时内回购和销毁XFI代币，以防止任何形式的抛售，从而减少供应，增加需求。（Bitcoin.com）[2020/9/7]
聚合器看到了这个问题，所以聚合的意义就是降低用户门槛，聚合器可以为用户将优质的DeFi应用汇聚到一起。说的更简单点，聚合器就是未来DeFi世界的入口。其对于用户参与DeFi的重要性，如同交易所之于数字货币交易，钱包于数字货币存储。
Golff?
聚合器2.0时代到来
讲到这里，我想请出今天的正主，也是我特别看好的聚合器Golff。
Golff 定位于一站式的加密银行，产品形态主要为 DeFi 聚合器平台，致力于创造一个轻量、开放、自由的金融生态。
由于DeFi尚处方兴未艾，大多数应用都并没有覆盖所有的DeFi应用，而选择专一做好一件事情，比如YFI只是聚合了去中心化借贷协议，而APY.Finance，Zapper.Finance等则专注于聚合流动性挖矿的DeFi。
DeFi流动性挖矿项目kani.finance上线，Initial Pool 3分钟锁仓700ETH:9月6日凌晨，创新型流动性挖矿项目kani.finance上线，Initial Pool 3分钟锁仓700ETH。
据了解，kani.finance是在基于YFI、YFII、Balancer的基础上，创造性地提出了initial Pool、AIP Pool、与Claim即挖矿的玩法。项目完全0预挖，0私募。Initial Pool的占比为5% ，分发KANI数量50万，接受的ETH上限为1000个。请在控制风险的情况下谨慎参与。[2020/9/6]
专注有好有坏，好的是能够快速把一个领域做好，快速在市场占得一席之地；不好的地方则是后期想要布局其他领域则很困难，由于治理问题，也很难升级成为全方位的DeFi收益聚合器。因此市场上缺乏一款产品允许用户跟踪和管理他们的整个DeFi投资组合，包括借贷、担保、资产交换和流动性挖矿等。
与目前大多数的DeFi聚合器都只是专注于一个领域不同，据我了解，Golff布局很全面，几乎包揽了目前DeFi的主要几个场景。即流动性挖矿、收益聚合器、交易聚合、理财增强型保险、一键式聚合借贷等，这也是我认为Golff将超越现有聚合器的原因。
从背景实力上来看，Golff也很强大，先后获得了 GXChain Capital、FBG Capital、共识实验室、 比升资本、水滴资本、Nova Club、N7 Labs、Chain Capital、想象力资本、LongBit Labs、Jubi Labs、BKex labs等十几家知名机构投资。
虽然有人会说，背景不代表实力，但是这些大机构对于市场的敏锐程度远远强过我们韭菜，这么多机构都投资，一方面表明对聚合器这个赛道的认可，另一方面表明对Golff这个项目和团队的认可。
而且币圈做的不是技术而是生态，为什么以太坊牛？性能和拓展性比以太坊强大的公链也不少，但是生态没有能比的过以太坊的，新项目大多基于以太坊发行，这也是其他公链都逐渐式微，而万链归于以太坊的原因。Golff的投资方实力都很强，除了资金以外，还能为Golff带来资源。
Golff大动作
根据Golff团队披露的消息，Golff接下来将发力三大板块：即聚合借贷、改进版机池以及引入Gas Tokens。
1.一键式聚合型借贷
Golff 推出的一键式聚合型借贷服务，将陆续聚合当下主流的DeFi 借贷平台，如MakerDAO、Compound、AAVE、dYdX等。这将大大扩展可用于借贷的底层资产，增强用户的资产流动性，并且还能优选最佳利率，降低用户的借贷成本。
Golff Lend一键式聚合型借贷产品目前已完成整体代码开发，正式进入测试阶段，预计将于2月中旬正式上线。
2.Gas Tokens
Golff将将引入Gas Tokens（以太坊区块容量租金的代币化）链上手续费替代方案，用于解决常见的以太坊高资金费率问题，大大降低合约调用手续费，降低用户参与的门槛。
用户通过将数据保存到 Gas Token 合约存储中来铸造Gas tokens，然后再将 Gas tokens 发送回合约销毁，释放之前保存的存储元素。与此同时，这笔新交易还会获得退款，转化为 Gas 存款。这样一来，活跃用户即可在低价时铸造或买入Gas tokens，然后在高价时销毁，以此获得Gas 退款抵消一部分支出费用。这种模式对链上套利者、部署智能合约以及原本 Gas 成本过高的批量交易者来说，非常受益。
3.Golff 改进版机池
Golff Vault 2.0 支持多币种的参与，支持更多的策略供 Golff Vault V2 机池进行切换，用户只要一键存入资产，就可以获得最优收益。这意味着我们的机池增强了“扫射范围”，支持聚合更多 DeFi 产品。
Vault+Farm 双重高收益，Vault 2 .0 支持所有 Golff Vault 2.0 的 G-V2 Token 挖矿，在机池收益的基础上增加挖矿收益，成为目前收益率最高的主流聚合器。
作为火币亲儿子，火币生态链Heco被寄予厚望，近期大热的MDEX、LendHub、Basis Gold都借着火币生态链Heco的东风一跃而起。
Golff社区志愿者发起投票关于改进版机池，支持火币公链Heco上的产品，使生态多样化，预计Golff大概率马上会同时支持以太坊和火币Heco，这样一来，依托火币自身的强大用户流量基础能为Golff导流。同时火币生态链Heco相较于以太坊18的TPS以及动辄十几到几十美金的GAS费，Heco有着相当的优势。
同时Heco目前矿池收益远远超过其他生态链矿池收益，收益率在30%—200%之间，Golff机池2000万美金资金池，一年的机池收益按照50%计算，也有1000万美金收益，机池机制会有10%回购市场上流通的;juGolff，那就是100万美金，按照现在Golff整体流通市值才300万美金，光Heco理财收益，Golff至少流通市值要在这基础上翻一倍。
Golff将这3点做好了就能帮助用户更好的获得资金、更高的收益、更低的链上手续费率，此外用户可以在Golff上同时进行以太坊和Heco挖矿，避免“换地种菜”的繁琐。
GOF?
价值几何
其实我们分析这么多Golff怎么怎么好，这都是项目基本面，项目基本面决定其代币的价值支撑和未来的增长空间。
GOF是Golff原生功能型代币，GOF持有者在有权参与治理的同时还可以共享平台利润。此外，持有GOF还可以参与Golff体系内的流动性挖矿。从GOF本身来看，不论是想要挖GDAO参与平台治理，还是机池收益，都是以GOF为核心。
而DeFi最近的第二次爆发，在比特币不断走弱的情况下，DeFi概念币种不断创出新高，相信踏空资金的下一个关注点会是收益聚合器，因此可以对YFI、GOF保持关注，尤其是相较于已经暴涨过的YFI而言，GOF的上升空间更大。
随着区块链的逐步落地，那些曾经努力给未来做实验的项目溢价会慢慢消失，他们的红利期将会被更先进的技术所替代，这就是当今DeFi项目获得资本青睐的底层逻辑。
DeFi项目高度分散、用户上手门槛高、操作体验差的痛点，是我看好收益聚合器未来发展的原因。
市场资金的不断轮动，从比特币—ETH—新公链(DOT/AVAX)—借贷(AAVE/COMP)—DEX（UNI/Sushi）等等至少5倍以上涨幅，目前在现象级赛道上经过调整还没有开始表现的非以YFI/Golff为代表的收益聚合器赛道莫属了，良好的项目基本盘，是我看好YFI/Golff的理由。
我上车了，你来不来？
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