本文来源：陀螺财经
作者：RaymondYeh
编译：小野Savage
过去两周，我在DeFi农民收益上损失了5000美元。
DeFi在过去几个月里炒得相当火热，在朋友的一再提示下，我终于在两周前决定入场参与。以下是我在DeFi农业收益上亏损5000美元后的心得，希望能给你一些启发。
YieldFarming农业挖矿收益
“流动性挖矿"是目前玩DeFi的必做的事情，人们在智能合约中抵押一些代币，为交易池提供流动性，并因此获得一些原生代币奖励。Farming应用有多个分叉，以下是一些分叉案例
Sushiswap
Kimbap.finance
Ulu.finance
Pickle.finance
在过去的两个星期里，我在各种应用程序上尝试了挖矿后，发现它们本质上都是一样的，这里分享我Kimbap.financie的故事
谷燕西：BTC正成为一个为市场接受的交易产品 长期上涨是一个大概率事件:12月11日，针对Micro Strategy发债5.5亿美元用来购买比特币，区块链和加密数字资产研究者谷燕西发表专栏文章称，MicroStrategy只是比别的机构更加激进大胆。他在文中表示，在目前的全球范围内，越来越多的金融机构开始提供基于比特币的相关服务。对于比特币这个在全球范围内交易的产品，最近的这些主流金融机构的进入为比特币交易价格的增长提供了更加坚实的基础。
谷燕西指出，对比特币的交易可以至少从两个维度来看，合规与不合规，零售客户与机构客户。目前比特币已经被认可成为一个主流的交易产品。市场中也不再讨论它的本质。这个现象表明比特币已经被市场所接受。市场更加关心的是是否能对它进行便捷的买卖，它的价格会受什么影响，是否有充足的流动性等等关于交易产品的具体问题。他在文中还表示，美国市场对比特币交易产品的判断与监管的态度密不可分的。美国市场中数字美元稳定币的发行量的大涨也同样有利于比特币交易的活跃。所有这些因素都是推进比特币价格最近上涨的原因。
谷燕西最后表示，正是由于市场中的这些发展，比特币正在成为一个为市场接受的交易产品，会有更多的资金进入这个产品。即使未来会有大幅的震荡，但其长期上涨是一个大概率事件。市场中因此才有Micro Strategy这种看似疯狂的购买行为。[2020/12/11 14:53:08]
接触农业公司，我被收益率惊呆了！
谷燕西：欧洲财长们或应考虑同科技公司合作制定Libra应对策略:9月14日，区块链和加密数字资产研究者谷燕西发表专栏文章称，欧洲的财长们或许应该换个角度考虑对Libra应对的策略。他表示，欧洲的财长们应该调整其策略，允许像Libra这样的数字稳定币在一个可控的范围内运行。这样就能对数字稳定币对货币市场带来的影响有更准确的认识，也有助于其开发出更能满足市场需求的欧元CBC。从技术应用发展带来的趋势来看，科技公司在一些方面比商业银行更具有实现中央银行货币政策的优越性。因此欧洲的财长们或许应该考虑如何更好的同科技公司合作，而不是将它们作为对立面而排斥了。[2020/9/14]
在Kimbap这样的应用里，你可以存入Uniswap的LP代币，当持有Kimbap的“主厨合约”内的流动性代币时，你可以获得$KIMBAP代币的奖励。
动态 | 亚马逊宣布推出两项区块链服务:据Techcrunch报道，亚马逊今日宣布推出两项新的区块链服务，分别为链子账本数据库以及亚马逊管理区块链。亚马逊管理区块链服务今日已支持Hyperledger Fabric，并将在几个月后支持以太坊。AWS承诺该服务将扩展到数千个应用程序，并允许用户运行数百万个事务。[2018/11/29]
第一次接触"农场"的时候，我望而生畏，脑子里冒出有很多问题：
1.年收益率超过1000%，是真的吗？
2.我怎么才能获得投入这个农场所需的代币？
3.我抵押的代币，有没有被可能智能合约所有者拿走，或者因为BUG而消失？
在利率超过1000%的情况下，我当然迫不及待地想知道所有问题的答案。而最重要的问题是——“我怎么参与？”
经过研究，我发现，我首先要获得两种代币，比如我选择USDC和ETH作为交易代币对，把它们存入Uniswap交易池，就可以生成对应的流动性代币供我使用。
谷燕西：美国银行托管加密数字货币能帮助市场实现更多增量:8月7日，区块链和加密数字资产研究者谷燕西发表文章《美国银行开始托管加密数字货币的意义》称，美国监管开始允许美国银行托管加密数字货币，对加密数字货币和加密数字资产行业的影响是非常深远的。主要影响表现在：1.加密数字货币托管业务有了更加多的选择；2.加密数字货币市场实现更多的增量；3.提供加密数字货币托管服务的市场会改变；4.美国加密数字资产的市场基础设施进一步加强；5.托管业务是美国银行业进入数字金融业务的开始。[2020/8/8]
1.赎回我的USDC和ETH份额（我为什么要这么做？)
2.在农场中抵押LP代币以获取利润!
作为一个非常谨慎的投资者，我仔细看了智能合约，确定它是安全的。首先我我看过代码，没有问题；我也把这个合约跟另一个安全的智能合约做过对比，没有什么突出的问题；有很多人已经投资过这个项目，那么它肯定是安全的；它还没有被黑客攻击过，而我打算在这种事情发生之前就撤离。
Gate.io DeFi理财产品GT锁仓理财即将上线，首批规模1000万GT:据官方公告，Gate.io平台“理财宝”DeFi理财产品，GT锁仓理财即将上线，首批规模1000万GT。据悉，Gate.io团队将拿出约2000万美金价值的区块链资产用于DeFi流动性挖矿，投资所得的收益将以空投给参与GT锁仓理财的用户和激励即将上线的Gate/GateChain DeFi平台的形式全部回馈给用户，平台不收取任何额外费用。目前DeFi流动性挖矿项目年化收益率约为50-200%。详情见原文链接。[2020/9/2]
话不多说，我在Kimbap农场押了我的第一个USDC-ETHUNI-V2LP代币，马上就看到Kimbap余额在一点点地增多。
你知道能够实时看着自己的钱生钱有多治愈吗？
我知道！
有几分钟的时间，我一直看代币以秒速增长，这种感觉，像打开了通往某个邪恶世界的大门。
想要收益最大化？我亏了
在这个以1000+%年化收益率为标准的世界里，我觉得只需要300%的年化收益率就能赚得盆满钵满了。如果我需要达到1000+%的年化收益率，我就得让同样的钱付出3倍的努力!我心想，"如果我现在买一些Kimbaps代币,和ETH配对生成LP代币放到流动池里,我就能比别人更快地积累Kimbaps代币,然后快速卖掉它来收回我的初始投资"。
在想出这个“天才的计划”没多久后，我在Uniswap上购买了一些Kimbaps代币，把它们和对应的ETH搭配在一起，生成Unisawp交易池，并把相应的LP代币打入池中。
看到Kimbaps以飞快的速度增长，我想，在今天接下来的时间里，就让这些钱为我工作吧。
一觉醒来，闻到香喷喷的咖啡味，看到Kimbap代币增长的丰厚回报，都是最好的事情。
只不过这两件事都没有发生。
一夜之间，Kimbap代币的价格下跌了100多倍。我从来没有设想过这种可能，看到6W+枚Kimbap代币的价值比兑换的GAS费还低，我意识到了一件事情......
我，就是其他农民高收益率的来源。
“如果你不知道收益来源是哪里，你可能就是收益的来源。”
去中心化金融中的基本构件来自各种渠道，比如贷款&流动性提供者的费用。我们可以看看收益率来源的两个例子，一个是通过Compound提供贷款，另一个是通过Uniswap提供流动性。
图源：compound
在Compound的案例里，用户可以通过出借多余的DAI代币获得3%的年化收益率。作为回报，Compound也会用户一个cDAI，作为用户出借DAI的IOU，以及应计利率。
图源：uniswap
在Uniswap的案例中，用户可以通过为ETH-USDT这样的交易对提供流动性来获得29%的年化收益率。通过提供流动性，市场上的其他人就可以在任何在ETH和USDC交易对自由兑换，每次兑换的交换手续费0.3%，会支付给整个池子。作为提供流动性的回报，Uniswap会奖励你一个记账代币——UNIV2USDC/ETHLP代币，以跟踪你在整个池子中的份额，并付给你相应的交易费用。
我们可以看到，上图"正常"的年化收益率在0-30%的范围内。这些农场又是如何报出1000%以上的收益率的呢？
“假如你不知道收益来源是哪里，你可能就是收益的来源。”
答案很简单，老实的农民只是吃掉了其他更老实的农民的收益而已。
图源：网络MEME
在提供流动性或贷款的情况下，你正在为生态系统增加价值，你应该为你所增加的价值得到应有的回报。然而，在Farming农场中，押注LP代币，实际上并没有为生态系统增加更多的价值，在这种情况下，你会得到的奖励是价值最终归零。
每一个农场的原生代币的价值应该都是0，Kimbap币、月亮币、寿司币、Ulu、泡菜币都是如此。
如果原生代币的价值应该为0，交易费用也为0，那么为什么交易所的价格会高于这个价格？
原因就是贪婪。
当农民拒绝相信原生代币的价值为零，他们认为他们可以通过为原生代币提供稳定币流动池，从而比其他人更快地获取收益。这些农民为其他农民提供了通道，让他们以高于现在的价格出售价值为0美元的东西。
有些农民对原生代币最终归零的道理一无所知，而另一些农民则明白物理规律，但他们决定铤而走险，为原生代币提供流动性，因为他们相信自己不会成为更大的傻瓜。
只要市场上有傻瓜，就会有额外的收益率，只要有额外的收益率，就会有退化的农民。
不做傻瓜，拒绝贪婪
俗话说趁热打铁，DeFi游戏或许在很长一段时间内都不会消失，只要有贪婪，总会有更大的傻瓜。你的目的就是不做傻瓜。
以下是一些不成为“傻瓜”的技巧。
1.千万不要买所谓农场的本位币长期来看，价格总会回归零。
2.永远不要参与新型农场，新农场往往是以前"成功"农场的分叉。
3.总是检查智能合约控制器的权限，当权限配置错误时，即使是以前安全的农场也可能是危险的。
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