作者：Gianmarco?Guazzo
翻译：Olivia
对于加密货币和区块链世界的粉丝来说，2020年绝对是DeFi年：不管你信不信，最近几个月围绕这个话题的转发数和点赞数都在不断不上涨。根据一些说法，DeFi不过是这个仍处于萌芽阶段的世界里的第无数个泡沫，在这个世界中，FOMO、高额回报的承诺和使用虚幻治理Token的热度正在减少。正如一些文章所分析的那样，DeFi无疑是一个大集合池，从DEX到通过借贷平台和资产管理平台的合成资产，在最多样化的领域，我们发现了无数的策略、条款以及项目。
Binance Labs投资其孵化计划第五季中的5个项目，包括DeFi、基础设施等领域:6月20日消息，Binance Labs已投资其孵化计划第五季中的5个项目，所选项目涵盖Web3的各个领域，包括DeFi、基础设施、工具和中间件。具体项目细节如下：
zkPass，一种基于多方计算(MPC)和零知识证明(ZKP)技术的Web3可组合、隐私保护的去中心化身份验证解决方案。zkPass旨在使用最新的密码技术为Web3应用程序提供安全且保护隐私的身份验证解决方案。
Mind Network，一个全加密网络，建立在获得专利的自适应全同态加密(FHE)框架之上，以保护Web3上的所有用户数据、智能合约和人工智能。它被用作去中心化的隐私保护数据湖，提供加密的高性能按需付费数据存储和计算。
Kryptoskatt，一个为全球用户简化Web3财务的项目，提供一套全面的解决方案，包括会计、投资组合管理和税务报告。Kryptoskatt支持2000多种DeFi协议、100多个交易平台和钱包以及50多个区块链，是满足所有Web3金融需求的一站式商店。
Bracket Labs是一个在链上构建杠杆结构化产品的项目，具有简单的界面和创新的自适应定价，可大大提高可用性。Bracket Labs推出了BracketX.fi，该平台可帮助交易者快速利用横盘和趋势市场条件下的波动。
DappOS，一个专注于构建操作协议的项目，通过创建提高Web3应用程序可用性和可访问性的解决方案来降低进入Web3的门槛。[2023/6/20 21:48:54]
在这篇文章中，我们试图解释分辨两个经常被混淆和使用的术语，即流性性挖矿和收益率耕作。
徐坤：流动性挖矿是DeFi爆发最主要的催化剂:金色财经报道，在9月17日举办的《金色百家谈 | DeFi流动性挖矿的机遇与风险》的直播节目中，OKEx首席战略官徐坤表示，流动性挖矿是DeFi爆发最主要的催化剂，通过流动性挖矿创造出更多新资产，结合DEX无审核上币的特点，推动资产价格、锁仓量、交易量的共同增长。例如，早期Uniswap只有3%的手续费收益，做市商出于风险收益的考量，单个流动性池的规模难以扩大，ETH-USDT的交易池在2000万美元左右就没有显著增长了。而Sushiswap通过提供SUSHI代币，将Uniswap的LP的收益在短期内提升至年化1000%-3000%（现在已经回落），由于资金天然的逐利性，大量资金涌入成为LP。ETH-USDT交易池的锁仓量一周达到3亿美元，同时SUSHI-ETH池子的锁仓量也从0到接近2亿美元，而后出现大量Sushi仿盘项目（如泡菜），Uniswap上面的资产种类也更丰富起来，总体锁仓量在一周内从3亿美元增长到20亿美元。[2020/9/17]
流动性挖矿：通过给予流动性赚取Token
币赢CoinW 8月7日17:00在DeFi专区上线FXC/USDT交易对:据官方消息，币赢CoinW于8月7日17:00在DeFi专区上线FXC/USDT交易对，并开启“充值送FXC，-0.1% Maker费率”活动。
据悉，Flexa是首个专为加密货币消费者创建的线上/线下购物APP。Flex网络协议（FNP）是一种新型开放式协议，旨在帮助加密货币通过钱包在到全球商店内完成付款。Flexacoin是一种ERC-20代币，在Flex网络平台可用于抵押分红，以提供平台交易吞吐量。此外，持币者可获得折扣和会员限定福利。[2020/8/7]
流动性挖矿源于加密货币世界中两个非常重要的概念，即流动性和挖矿。所谓流动性，我们指的是给定平台中Token的可用性，这对于DeFi市场的创建、增长和扩张至关重要。而挖矿，我们指的是基于PoW的技术，通过提供计算能力，你可以获得算法刚刚铸造的新币。这两个概念虽然相距甚远，但是可以相互结合在一起，这无疑有利于一些DeFi项目的蓬勃发展。
火币矿池丁元：对DeFI项目挖矿应抱有谨慎参与态度:7月9日晚，在NEST、Huobipool、Winkrypto X、链闻ChainNews 联合举办的AMA活动中，就“Web3.0时代，火币矿池如何布局 DeFi 生态？”主题，丁元表示，Defi火热一点都不奇怪，这是早该发生的事情，但对DeFi项目挖矿应当抱有谨慎参与态度。目前Defi项目的挖矿模式是一种冷启动的好办法，是抢占市场先机和扩大项目影响力的低成本选择，但是如果后期没有足够的价值支撑，这些项目终究会是空中楼阁。
火币矿池没有参与Defi项目挖矿，但与主流的Defi项目都保持着紧密沟通，同时会在Staking上有合作，比如在7月8日就开放了NEST的锁仓挖矿。[2020/7/9]
一般来讲，想参与流动性挖矿的人将流动性"借给"某个池子，并根据提供流动性的时间和数量获得刚刚铸造的新的Token。我们举个例子来解释其中可能存在的疑问。
DeFi世界的一个新平台有治理Token。如果它想分发Token并且为了做到这一点，平台会在他的白皮书或登陆页面上介绍一些Uniswap池，然后通过流动性挖矿可以从这些池中“挖掘”这些GOV。
对项目感兴趣的人或有可能收到这些GOV的人必须给上述的池子提供流动性。
作为交换，用户将收到最终赎回所需的流动性提供者Token。
只要用户提供的Token还在池子里，他就能同时赚取0.3%的手续费和在每个区块"挖矿"的治理Token。
在赎回时，用户通过返还LP同时获得手续费和"挖矿"的GOV。
流动性挖矿工作的简单方案
您可以很容易地猜到，这个过程在DeFi用户中创造了一个真正的淘金热。同时也要感谢收益率耕作，通过向一个池子提供流动性来获得"免费"Token，是一个不容错过的好机会。那么，什么是收益率耕作，它是如何使用流动性挖矿的呢？
收益率耕作：通过自动转移资金，实现收益最大化
收益率耕作是一个处于流动性挖矿之上的简单过程，它利用其主要特点实现用户收益最大化。从本质上讲，收益率耕作就是利用流动性挖矿、基金杠杆和风险选择等多种机制，将自己的流动性在各个DeFi平台之间流动。
6月16日，Compound开始向用户发放治理Token，收益率耕作的想法由此诞生。用户通过"借"和"买"稳定币，累积COMP，然后进行分发。在这个想法和COMPToken价值激增后，DeFi世界中的任何项目都想创建自己的Token并进行分发，以激励用户去某个平台进行交易。因此，流动性挖矿和收益率耕作同时进行：通过赚取治理Token、转移自己的稳定币等方式，实现收益最大化。
不久之后，很多平台承诺的非常高的APY，但是个人在知时间内找到收益最高的项目，几乎是不可能的。于是就有了yearn.finance这样的项目，即通过风险选择来自动管理资金的平台，用于收益率耕作。
对于这两个战略，你怎么看？你认为DeFi是一个值得关注的行业吗？
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