一周市场动态
火币上线COMP、THETA、OMG、XEM和KSM品种USDT本位永续合约。
期货市场
极端行情爆仓概况
过去一周，比特币飙升逾5000美元，涨幅高达近30%，本周三、周四比特币疯狂上涨逼近2.4万美元，单日爆仓金额分别为2.77亿美元、6.22亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
伴随着比特币连续创下历史新高，成交量也明显放大，一周的交易量环比增加73%，高达2091亿美元，其中，BitMEX成家量几乎翻倍，火币增加逾80%，CME增加超70%。另外，在本周四比特币逼近2.4万美元当日，交易量高达近800亿美元，创下自2019年5月份开始统计期间内的单日成交最高纪录。
日本金融巨头SBI子公司Clear Markets获准在美提供加密衍生品交易:8月11日消息，日本金融巨头SBI Holdings子公司Clear Markets已获得美国商品期货交易委员会 (CFTC) 的批准，可提供加密资产衍生品交易。在获得CFTC的批准后，Clear Markets计划在美国推出以实物结算为前提的以美元计价的比特币交易对，并计划在未来扩展其产品。（Coinpost）[2022/8/11 12:18:08]
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
以太坊一周交易量环比增加超27%，达516.87亿美元。不过，相比于比特币交易量的增加速度，以太坊的日交易量、周交易量距离11月底的历史新高还尚一段距离。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
加密衍生品交易平台Bybit即将启动现货交易服务:加密货币衍生品服务的平台Bybit宣布将于今日14:00开放现货交易服务，且无挂单费用，将首先支持BTC/USDT、ETH/USDT、XRP/USDT和EOS/USDT交易，之后将支持更多交易对。Bybit成立于2018年3月，此前专注提供加密货币衍生品服务。[2021/7/15 0:53:49]
未平仓头寸
与此同时，比特币未平仓数据也持续创出历史高点，截至12月17日为近81亿美元，较一周前增加约20%。
比特币期货合约未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓头寸也首次突破20亿美元，创下历史新高，环比一周前增加近35%。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
Bybit首席执行官：加密衍生品市场的成熟吸引了更多机构投资者:金色财经报道，Bybit首席执行官Ben Zhou表示，加密衍生品市场的成熟是机构进入加密货币领域的主要原因。Zhou表示，对于任何探索加密货币的机构来说，最大的担忧是需要适当的金融工具来进行风险管理。没有功能强大的衍生品市场，风险管理就无法实现。尽管监管仅在吸引机构中起很小的作用，但监管关注度的提高是积极的发展，并且是整个加密行业成熟的标志。此外，Zhou认为，最近比特币价格的上涨部分归因于需求的增长。越来越多的机构投资者的加入预示着这一点。[2020/7/30]
结合比特币价格以及期货成交量和持仓数据来看，交易者对市场趋势较为乐观，认为当前的市场趋势可能还会维持一段时间。
资金费率
资金费率是永续合约中在多空交易者之间转移周期性的费用，以使永续合约的价格与标的资产的价值保持接近，旨在平衡多头和空头之间平衡供应和需求。资金费率为正，意味着多头持仓量占优，多头向空头支付，反之则意味着空单持仓多于多单，空头向多头支付。
过去一周，随着比特币价格和交易热度同时大涨，永续合约市场价格大于指数价格，交易所的资金费率也呈上移趋势，Deribit和OKEx的平均资金费率均突破了0.022%，只有Bitfinex为负值，其他交易所的平均资金费率也在0.015%和0.02%之间。
历史上的今天丨FCA计划禁止向散户投资者出售加密衍生品:2019年7月1日，新泽西州居民Blake Kantor因运行加密货币相关计划被判入狱86个月。此外，美国地方法官Sandra J. Feuerstein还命令他支付806,405美元的全部赔偿金，分配给投资了其局的受害者，并没收150万美元及15.3万美元的被盗收益。
2019年7月1日，英国金融行为监管局（FCA）正准备推出一项禁止向散户投资者出售加密衍生品的禁令。FCA表示，将很快发布一份关于可能禁止向散户客户出售加密衍生品和某些加密资产相关的可转让证券的咨询文件。[2020/7/1]
各交易所的比特币永续合约资金费率对比
以太坊方面，BitMEX永续合约的资金费率在本周三、周四明显升高，一周平均资金费率高达0.0477%，OKEx和Bybit的平均资金费率也在0.03%以上。
声音 | Three Arrows Capital首席执行官：加密衍生品可用于锁定个人投资的货币价值:据AMBcrypto 9月22日消息，最近在新加坡举行的Invest Asia 2019活动中上，Three Arrows Capital首席执行官Su Zhu表示，加密衍生品可用于锁定个人投资的货币价值。他表示，“由于税收问题等一系列问题，很多人不想移动大量的比特币，所以他们更愿意把他们的比特币发送到BitMEX或Deribit等交易所，在那里通过衍生品做空比特币，锁定其投资组合的美元价值。”Su Zhu强调了加密衍生品的优势，并建议人们可以从市场本身获得杠杆，而不是通过房屋净值贷款、个人贷款或信用卡贷款等系统。[2019/9/23]
各交易所的以太坊永续合约资金费率对比
可以看出，从中长期来看，目前尤其是以太坊的资金费率处于相对较高的位置，市场较为疯狂，投资者需谨防回落风险。
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币和OKEx。
比特币期权一周成交量也环比大增约8成至42亿美元，其中，OKEx、CME、Bit.com的交易量均增加超100%，机构和普通交易者对比特币的兴趣持续高涨。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊一周成交量也增加超60%至4.65亿美元。值得注意的是，Deribit的成交量占比达到了95%，相比于此前的90%左右有所上升。
以太坊期权日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
比特币期权未平仓头寸呈井喷式增长，续刷历史新高，截至12月17日为65.73亿美元，较一周前增加超40%。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
以太坊持仓数值也攀升至10亿美元上方创下新高。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
持仓量PCR之比
看跌/看涨比是一个用来衡量看空看涨比例的指标。若PCR值大于1，意味着做空大于做多，若小于1，做空小于做多。
12月17日以太坊的的持仓量PCR之比0.93，尽管多方仍然保持一定优势，但相比于一个月前的80%左右有所增加，这意味着投资者也在大量买入看跌期权，市场短期可能会延续反弹，但情绪转向谨慎。
以太坊期权持仓量PCR之比
对比之下，比特币的持仓量PCR之比虽微有增加，但该比率还保持在70%左右。
比特币期权持仓量PCR之比
波动率
截至12月17日，比特币的一个月已实现波动率为75%，一个月平值期权隐含波动率为77.6%，虽远低于今年三四月份水平，但从近七个月期间来看处于较高水平。较高的平值期权隐含波动率，再加上季度交割日的即将到来，市场预期比特币在未来一段时间内会出现较大幅度的波动。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
期权到期情况
12月25日将有9.6万份合约到期。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊方面，12月25日有73.01万份合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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