APWine是一个可以将用户资产的「收益权」分离并代币化的新型去中心化金融协议，用户可以在无需关心底层资产的前提下，将未来某期限内的收益权提前卖掉。这可能会提供投机、利率交易市场、对冲、固定利率收益产品结构等很多场景的用途。
比如某用户预测未来1年市场可能会比较惨淡，那他就可以通过APWine将某类资产的储蓄利率的收益权提前卖给市场。然后，无论市场未来如何波动都和他没有关系，他已经提前获得了收益。其实项目名本身也很有意思，APWine是APY的谐音，Wine和Y读音类似。另一方面，选择Wine这个词也可能是因为红酒是需要「时间」发酵的，就像协议的利润收益也是需要付出时间成本的。
DeFi合规提供商Astra Protocol聘请前白宫代理参谋长Mick Mulvaney担任顾问:金色财经消息，DeFi合规提供商Astra Protocol已聘请前白宫代理参谋长Mick Mulvaney担任顾问，就美国在满足DeFi合规要求方面的战略提供建议。（CoinDesk）[2022/4/13 14:22:52]
APWine近日在主网推出了Beta测试版，用户可以通过质押Aave或Yearn这类借贷或资产管理协议中的生息代币，将未来某一段时间内的收益权进行代币化并出售。
APWine有啥用？
举个例子，aDAI是用户将DAI抵押在Aave平台中的生息代币，其收益率是根据DAI在该市场的需求不断变化的。为了降低这个收益率的不确定性，用户就可以使用APWine将收益权剥离为独立的代币，然后进行交易或卖出。
Terra链上DeFi锁仓量超过BSC，公链中排名第2位:12月20日，据DefiLlama数据显示，当前Terra链上DeFi锁仓量达172.6亿美元，已超过BSC，创历史新高，在公链中排名第2位。
目前，锁仓量排名前5的公链分别为以太坊（1493.9亿美元）、Terra（172.6亿美元）、BSC（164.3亿美元）、Avalanche（117.2亿美元）、Solana(117.1亿美元)。[2021/12/20 7:50:17]
用户可以将aDAI存入APWine，铸造出一种名为FYT的凭证代币，代表aDAI资产未来X天的收益权。其中FYT是APWine系统内的特定术语：「未来收益权代币」。
然后用户就可以将FYT以市场价格卖出，锁定确定性的收益。X天到期后，用户就可以取回此前存入APWine的aDAI，这些aDAI的所对应的DAI数量应该等同于初期存入aDAI所对应的DAI数量。
富兰克林邓普顿固收首席投资官：市场对美联储的加息计划抱有疑虑:金色财经消息，富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）固定收益部门首席投资官Sonal Desai表示，股市在下跌，债券收益率在上升，但市场似乎仍不相信美联储会在通胀得到控制之前继续实施加息计划。Sonal Desai表示，为重获信任，美联储应预计未来利率将进一步上升，失业率将进一步上升，以打破投资者对央行宽松利率政策的预期。自2008年金融危机以来，央行的宽松利率政策就一直存在。在市场消化不同央行的举措之前，市场将会出现波动，任何认为央行会很容易退出其政策的人都是在做梦。（金十）[2022/9/3 13:06:05]
当然，用户也可能会因为各种原因想提前赎回抵押在APWine的aDAI，协议也提供了这样的机会，用户需要先买回对应数量的FYT代币，还需要支付一部分的罚款，然后才可以取回aDAI。目前测试阶段中，协议不会收取额外的罚款。
Aave与RealT合作将房屋抵押贷款引入DeFi:金色财经报道，根据DeFi Pulse的说法，去中心化货币市场Aave已发布了其协议第二版的规范。Aave将与房地产代币化公司RealT合作，将房屋抵押贷款带入DeFi。 目前RealT尚未回复以发表评论。此外，V2版还将包括交易费用优化，例如对智能合约GasToken的本地支持。[2020/8/15]
APWine还基于0x协议搭建了一个去中心化交易所，用户可以将收益权代币FYT在该市场内进行交易。该市场提供了限价单和市价单功能，所以用起来和普通交易所类似。
或许用户也可以将这些FYT放到基于自动做市商的去中心化交易所提供流动性，利用AMM进一步降低交易摩擦。无论用哪种方式，只要可以单独交易这些收益权，就可以促进收益权本身的定价。
APWine如何操作？
由于目前APWine的主网测试版中首期产品将于2月15日上线，所以截图部分来自于官方。以下以aDAI资产为例：
1.获得aDAI：用户可以先登录Aave网站，将DAI进行存款，换得生息代币aDAI，或通过别的方式交易获得aDAI。
2.充值aDAI：登录APWine，选择特定的资产和资金池，选择开始时间和持续时间。在这个期限内，aDAI将被锁定在APWine的智能合约中。同时用户将获得该资金池的FYT凭证代币。
3.提前赎回aDAI：当该资金池开启后，提前赎回aDAI就比较麻烦，用户需要将对应的FYT凭证返还并付出违约金，才可以提前取回aDAI。
4.交易FYT：用户可以在APWine交易所中，针对各种FYT进行交易。
5.到期赎回aDAI：用户可以在资金池到期后，取回aDAI。
APWine还有哪些想象空间？
APWine这类收益权分离的协议，提供了一种更丰富的DeFi金融衍生品，它本身具有交易价值，还可以作为DeFi乐高的积木，被组合成其他更为复杂的金融产品，比如利率互换市场、固定利率收益产品。
同类的DeFi协议还有Benchmark，他们设计了全新的AMM机制，引入了时间作为变量，因为这类资产的价格和时间相关。
另外，APWine其实还有协议原生代币APW，但暂未公开太多关于APW的细节。后续他们将推出流动性激励计划，也会发布APW的代币经济学设计。
不过受制于以太坊近期持续的高Gas问题，这类协议是否能高效运作，也依赖于以太坊本身。就连Uniswap的交易成本都要接近100美元的水平，其他更复杂的应用可能就远不止了。所以期待各种扩容方案可以快速推出，降低以太坊网络的压力，为新型的DeFi应用提供更低摩擦的沙盒实验场地。
免责声明：作为区块链信息平台，本站所发布文章仅代表作者个人观点，与链闻ChainNews立场无关。文章内的信息、意见等均仅供参考，并非作为或被视为实际投资建议。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。