在DeFi代币和结构性金融产品爆炸式增长的背景下，去中心化Index基金(或称DeFiIndex)已成为一种获取被动、多元化市场敞口的简单方式。
DeFiIndex与传统的ETF类似
在传统金融中，与去中心化Index基金最相似的是交易所交易基金(ETF)，它跟踪Index、行业、商品或特定资产的表现。
ETF可以是被动的，也可以是主动的。例如，VanguardS&P500ETF是一个由在美国市场公开交易的500家大公司组成的被动股票篮子。另一方面，主动型ETF通常会有一个团队来决定相关的投资组合配置。这类ETF因表现优于被动式ETF而不断受到关注。被动式ETF由ARKInvest等公司率先推出。
ETF与DeFiIndex的区别
虽然ETF和DeFiIndex之间有很多相似之处，但也有一些根本的区别。
FSB：全球标准制定者将联手应对DeFi监管:金色财经报道，金融稳定委员会（FSB）发布报告表示，将与其他国际标准制定者合作，确定应如何在不同的司法管辖区监管去中心化金融（DeFi）活动。报告称，金融稳定委员会还将探讨在多大程度上加强其针对加密领域的拟议政策建议，以应对DeFi的特定风险。此外，它还计划与其他国际标准制定者合作，探讨如何填补衡量和监测DeFi与传统金融的相互联系方面的数据空白。
FSB表示，DeFi在其履行的职能或面临的脆弱性方面与传统金融没有本质区别。尽管其研究结果显示，DeFi、实体经济和传统金融之间的相互联系是有限的，但“如果DeFi生态系统大幅增长，那么外溢效应的范围将增加。它将开展额外的工作，分析资产代币化的影响，因为这可能增加DeFi市场和实体经济之间的联系。
金色财经此前报道，金融稳定委员会拟于2023年7月发布加密国际监管框架的最终报告。[2023/2/16 12:11:16]
设置成本
数据：当前DeFi协议总锁仓量达728.82亿美元:金色财经报道，Tokenview链上数据显示，当前DeFi项目总锁仓量（TVL）为728.82亿美元。锁仓量资产排名前五（美元）：
Curve（153.78亿，-0.01%）；
Aave （65.88亿，+2.46%）；
Maker（55.38亿，-0.03%）；
Uniswap V3（50.01亿，-0.03%）；
WBTC（39.15亿，0%）。[2022/11/30 21:11:42]
推出ETF是一项成本高昂的业务，还面临着巨大的监管障碍。DeFiIndex可以相对快速地建立，因为它们建立在无需许可的技术之上，并使用智能合约来管理投资组合。
例如，在一名社区成员提出这个想法后，indexed.finance的DegenIndex仅用了4周时间就发布了。这突出说明了DeFi如何极大地降低了创造和参与新金融产品的障碍。
隐私计算网络Oasis推出350万美元专项扶持计划，推动生态DeFi发展:11月9日消息，隐私计算网络Oasis基金会将与MetaMind Labs合作，共同推出Oasis × MetaMind生态扶持计划，该项计划总价值约350万美元，用于支持基于Oasis网络创建的具有隐私保护功能的DeFi应用程序。该项计划将持续12周，基于Oasis网络构建的DeFi项目可报名参与其中，成功入选的团队将从50万美元的ROSE扶持资金池中获得2万美元的项目启动资金。12周结束后，Oasis × MetaMind将邀请一众世界领先的投资机构及个人投资者举行项目演示日，每一个入选的DeFi团队将有机会展示项目运作原理及特色亮点，表现优异的DeFi项目将可以获得Oasis基金会高达300万美元的扶持资金。[2021/11/9 6:41:10]
管理
YouSwap中文社区负责人 ：YouSwap将成为整个DeFi赛道的“聚合器”:5月28日15:00，YouSwap中文社区负责人David做客媒体，开展了主题为《上线一键发币与IDO后，该如何给YouSwap估值？》的AMA直播。在本次AMA中，David围绕YouSwap近期上线的一键发币、IDO等功能做出了详细的介绍和分享，并就YouSwap项目亮点、核心优势及未来生态布局远景展开了深入分析。
David直言，一键发币MOON模式、一键IDO跟一键多挖功能上线后，预估会给YouSwap带来流量，未来，YouSwap将尝试包括借贷产品、聚合理财、NFT交易板块、稳定币资产等多个方向的布局，通过一步步的迭代更新和产品体验的完善，将DeFi赛道各个模块相互打通。届时，YouSwap将成为整个DeFi赛道的“聚合器”，聚合DeFi行业技术，实现更安全、更公平，体验更好的全生态DEX交易所。[2021/5/28 22:53:18]
无论DeFiIndex遵循的是主动策略还是被动策略，投资组合都是一个很大程度上自动化的过程。例如，一个简单的智能合约可能会将Index的基础稳定币换成利率更高的稳定币。一个更复杂的Index可以在一个重基智能合约上运行，在这种合约中，Index的供应是其价格的函数。
DeFi 概念板块今日平均跌幅为0.58%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均跌幅为0.58%。47个币种中17个上涨，30个下跌，其中领涨币种为：HOT(+55.72%)、WNXM(+34.49%)、REN(+24.62%)。领跌币种为：PEARL(-24.32%)、NEST(-14.02%)、YFV(-13.92%)。[2021/1/20 16:34:31]
红利收益率
大多数DeFiIndex由DAO管理，DAO使用流动性挖矿作为提高市场流动性的激励措施，并作为分发治理代币的一种方式。当用户持有Index代币时，你有资格获得进一步的回报。
在DeFiIndex中查找什么？
比较DeFiIndex的一个简单方法是查看价格表现和市值。用户可以在Zerion的Index页面通过在列之间切换来实现这一点：
理解DeFiIndex的结构和管理方式(即Index方法)也很重要。权重、再平衡方法和其他因素的差异可能意味着具有相同基础代币的两个Index产生不同的回报。
构建：哪些代币有资格被包含在Index中，为什么?
权重：Index中的代币如何相互加权?
重新平衡：如何以及何时从Index中添加和删除代币?
投资组合结构：使用哪种合约来操作Index?
并非所有Index都代表智能合约中持有的一篮子标的资产。例如，合成Index实际上并不持有任何基础代币，而是使用价格信息来跟踪它们的价值，比如Synthetix的sDeFi。
流动性池Index既提供了对一篮子资产的多样化敞口，又提供了赚取交易费用的能力。不利的一面是，Index持有者也可能面临无常损失。例如，PowerPoolIndex是为Balancer池构建的，而IndexedFinance使用了派生自Balancer的类似模型。
最后，投资者还应考虑费用和投资机会(流动性挖矿)，因为这将影响净回报。下面我们将分解三个流行的DeFiIndex：DeFiPulseIndex，MetaverseIndex和BanklessBEDIndex。
DeFiPulseIndex
符号：DPI
创造者：IndexCoop
构建：以太坊区块链上最流行的12个DeFi代币
权重：市场市值加权
再平衡：每月一次，由社区管理
投资组合结构：ERC20合约在SetProtocol上持有一篮子基础代币
费用：向IndexCoop支付0.95%的年化流媒体费用
流动性挖矿：是的，有资格获得Index治理奖励
优点：对于任何看好DeFi的人来说，都是简单的被动策略，没有无常损失
缺点：与以太坊价格高度相关，可能不是投资组合多元化的有效形式
MetaverseIndex
“MetaverseIndex旨在捕捉娱乐、体育和商业转向虚拟环境的趋势，这种环境下的经济活动在以太坊区块链上进行。”
符号：MVI
创造者：IndexCoop
结构：最流行的DeFi代币，属于Coingecko类别的NFT，娱乐，虚拟现实，增强现实或音乐。
权重：市值和流动性加权
再平衡：每月一次，由社区管理
投资组合结构：ERC20合约在SetProtocol上持有一篮子基础代币
费用：向IndexCoop支付0.95%的年化流媒体费用
流动性挖矿：是的，有资格获得Index治理奖励
优势：对于像Axie、Rarible和Audius这样看好NFT和娱乐协议的人来说，这是一种简单的被动策略
BanklessBEDIndex
这个面向初学者的“投资组合解决方案”是由BanklessDAO和IndexCoop创建的，完美地展示了主题Index的样子。
符号：BED
创建者：IndexCoop和BanklessDAO
构建：BED中的每个组成代币代表金融未来的一个方面：价值存储代币、可编程货币和去中心化金融(DeFiPulseIndex)
权重：同等权重(33.33%)
再平衡：每月
投资组合结构：ERC20合约在SetProtocol上持有一篮子基础代币
费用：0.25%的年化流媒体费用由IndexCoop和BanklessDAO平分
流动性挖矿：没有
优点：适合初学者的简单被动策略
总结一下，DeFiIndex有几个优点：
作为投资者不需要技术分析
节省用于购买和再平衡的gas成本
Index被质押时的额外奖励
但除了为初学者和对特定投资主题感兴趣的人提供简单的投资机会外，DeFiIndex还说明了当金融真正可组合时的可能性。
Source：https://blog.zerion.io/defi-indexes-explained-f3624c594e74
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