“元宇宙”出自尼尔·斯蒂芬森(NealStephenson)1992年发布的科幻小说《雪崩》。
斯蒂芬森创造了一个并非以往想象中的互联网，而是和社会紧密联系的三维数字空间——虚拟实境，与现实世界平行，在现实世界中地理位置彼此隔绝的人们可以通过各自的“化身”进行交流娱乐。
人们可以通过虚拟形象在元宇宙内生活，其中有完整的经济和社会系统。
当前A股围绕着元宇宙炒作主要是内容制作商，也就是游戏类的股票为主。
但我们认为元宇宙概念带来的产业链是非常广的，并非只有游戏股可炒。
所以本文将试着梳理元宇宙产业链，以供投资者参考，其中提到的个股不做投资推荐。
开发元宇宙联盟成立，Animoca Brands、Yuga Labs等参加:11月1日消息，开发元宇宙联盟近日成立，该组织将由DAO进行管理，意图在各元宇宙之间建立标准。目前该组织正设立工作组以探讨与Web3有关的法律问题。目前成员包括Animoca Brands、The Sandbox、Alien world、 Dapper Labs、 Splinterlands、 Star Atlas、Upland、Decentraland、Cryptovoxels、Superworld、Wivity、Unstoppable DomainsYuga Labs等。[2022/11/1 12:05:30]
1.元宇宙未来的核心入口
随着内容日渐丰富，全球VR/AR设备出货量稳步增长，产业将迈入深度沉浸阶段。
VR设备方面，受《半衰期：爱莉克斯》等VR内容发布及产品价格不断下探影响，2020年全球VR头显设备出货量大幅上涨，达到670万台；AR方面，AR眼镜出货量达40万台。
襄阳唐城：打造全国首家“盛唐文化元宇宙景区”:金色财经消息，5月1日，襄阳盛世唐城景区与中鼎天下（北京）文化科技有限公司签署元宇宙景区战略合作协议并计划将于2022年内呈现给广大游客，此举填补了中国国内盛唐文化元宇宙景区空白，到目前为止是全国首家盛唐文化元宇宙景区，也将成为湖北省首家元宇宙景区。（中国襄阳网）[2022/5/2 2:45:20]
根据VR陀螺预测，VR软硬件生态已步入拐点，而AR产业因价格未达到消费级水平，截至目前仍主要应用于B端，未来发展取决于功耗、重量等难题攻克。
而根据中国信通院发布的《虚拟现实白皮书》，2022年VR/AR产业将正式步入深度沉浸阶段，技术升级有望驱动硬件设备市场渗透率不断提升。
支付巨头万事达卡已提交15项元宇宙、NFT相关商标申请:4月8日消息，NFT和元宇宙商标律师Michael Kondoudis发推称，全球支付服务商万事达卡（Mastercard）已提交15项新的商标申请，以注册Mastercard、其“Circles（圆圈）”Logo和“Priceless（无价）”标语。
万事达卡于4月4日向美国专利商标局提交的专利申请将涵盖NFT支持的媒体、元宇宙中的支付处理和电商交易、数字商品和NFT交易市场。（Finbold）[2022/4/8 14:13:28]
VR、AR作为元宇宙重要硬件载体，因此，投资者关注传输、光学、显示、传感、芯片等增量环节以及相关公司。
A股上市公司中相关概念的有：
歌尔声学、水晶光电、当虹科技、海康威视、立讯精密、北方华创、士兰微、景嘉微等公司。
2.游戏是元宇宙最初落地场景
游戏被普遍认为是元宇宙的最初入口，其给予玩家虚拟身份，且玩家可依托该身份在游戏内进行社交，但游戏相比元宇宙仍有较大差距，具体体现在沉浸感、低延迟、随地、自有经济系统等，因此底层技术进步是游戏至元宇宙成熟形态的必经之路。
分析师押注苹果将推出VR/AR设备拥抱元宇宙，上调苹果股价目标值至200美元:1月13日消息，尽管苹果（Apple）尚未披露其进军元宇宙的计划，但投资者和分析师押注该公司将在明年左右推出VR/AR设备，并从广泛拥抱数字替代现实中获益。摩根士丹利分析师Katy Huberty上个月将AAPL股票的目标价从164美元上调至每股200美元，以反映与这些产品线相关的未来价值。Bernstein分析师Toni Sacconaghi最近告诉投资者，到2030年，苹果可以出货2200万台增强现实设备，这可能会增加4%的收入，到2040年，扩展现实设备可能占总收入的20%以上。本月早些时候，苹果一度成为第一家在盘中交易中市值超过3万亿美元的上市公司。（华尔街日报）[2022/1/13 8:45:41]
根据伽马数据《2021年游戏产业发展趋势报告》，中国游戏市场规模将保持持续增长，2021年国内游戏市场规模有望超过2900亿元，其中手游市场规模有望超过2300亿元，增速近10%。
游戏引擎公司Unity以16亿美元收购特效工作室Weta Digital，以布局元宇宙:11月10日消息，游戏引擎公司Unity将以16.3亿美元的现金和股票收购为《指环王》和《阿凡达》制作特效的工作室Weta Digital，以布局元宇宙。Unity将能利用Weta Digital的技术和人才开发特效工具，并聚焦于元宇宙机会。Weta Digital获得奥斯卡奖的特效团队仍将以Weta FX的名义独立运营，预计将成为Unity在媒体和娱乐领域的最大客户。Weta FX将从Unity获得技术和工具许可，签署价值5000万美元的年度协议和商业服务合同。Unity股价今年上涨约12%，消息公布后，盘后交易下跌8%。（路透社）[2021/11/10 6:43:28]
随着游戏产业向精品化升级的成果逐步显现，游戏产品的流水聚焦能力进一步加强，上半年有多达56款移动游戏的流水超5亿元，数量上较去年同期有所增加。
游戏出海同样维持正增长，全年国产游戏海外收入规模有望突破170亿元。
A股中相关概念的公司有：吉比特、完美世界、三七互娱、中青宝、昆仑万维、电魂网络、盛天网络等。
3.区块链是元宇宙升维的关键技术
区块链的本质就是一个信任的机器，用技术的方式低成本地来建立信任。
区块链的一些常规分法，如联盟链、公有链，本质上就是把区块链用在不同的领域——信息互联网和价值互联网。
在信息互联网领域，目前用得很成熟的有身份管理，存证、溯源，防篡改等；
在价值互联网领域，目前有数字权益，数字资产等，这些本身就是有价值的东西，而区块链在里面是作为价值互联网的基础设施。
这些都是元宇宙经济系统里面不可缺少的部分，所以区块链是元宇宙的核心基础设施。
经过几年的发展，Layer2从理论雏形进入到应用落地阶段，其成熟将为更大规模的区块链应用，乃至元宇宙落地奠定基础。
Layer2对Dapp的发展推动效果是明显的。
就DEX来说，由于效能较低的主链限制，促进了AMM的崛起，但对于交易用户来说，订单簿撮合模式显然是最为方便的。
Layer2显然是实现链上订单簿型交易所的最佳方案，这方面典型的案例是dYdX，其订单簿撮合效率与CEX几乎无异，且用户在链上完成注册，整个交易过程透明可信。
A股中相关概念的公司有：新开普、卫士通、南天信息、中文在线等。
4.5G与边缘计算实现低延迟
元宇宙要求高同步低延时，从而用户可以获得实时、流畅的完美体验。
根据诺基亚贝尔数据，5G端到端时延可控制在10ms以内。元宇宙中需对大量数据进行迅速传输，需依赖强大的通讯基础设施。
受限于基站数量，5G实际传输速率或难以达到其设计水平，而根据日韩对6G网络技术的展望，6G时延有望缩短至5G的十分之一，传输速率有望达到5G的50倍，有望真正实现元宇宙低延迟的关键特征。
此外，边缘计算常被认为是元宇宙的关键基建，通过在数据源头的附近采用开放平台，就近直接提供最近端的服务，从而帮助终端用户补足本地算力，提升处理效率，尽可能降低网络延迟和网络拥堵风险。
A股中相关的公司有：新开普、杰赛科技、智光电气、数据港、中兴通讯、太辰光、网顺科技等。
5.物联网随时随地接入元宇宙
物联网技术能够满足随时随地以各种方式接入元宇宙的要求，同时为元宇宙感知外部信息来源提供支撑。
元宇宙的要求之一就是便捷的访问方式，因此人们与互联网交互的方式将不局限于移动手机和电脑，各种穿戴设备、汽车、家居等都将接入网络中。
此外，物联网传感器是人类五官的延长，能够确保元宇宙世界捕获更多的外界信息。
放眼全球，根据GMSA预测，2025年全球物联网产业规模达1.1万亿美元，其中IDC预计中国物联网支出占全球比重将达到26.7%，位居首位，根据ABIResearch预测，2025年全球物联网连接设备数预计达309亿。
中国方面，根据中国互联网协会发布的《中国互联网发展报告2021》数据，2020年中国物联网产业规模达1.7万亿元，同比增长13.3%。
根据GMSA预计，中国物联网连接数相比20年翻倍增长至80亿，呈现爆发式增长态势。
未来十年，随着物联网连接数的爆发，物联网将取代人联网成为新的产业发展方向。
物联网全产业链可大致分为四层：感知层、网络层、平台层和应用层。
其中感知层中的芯片等产品主要由国际厂商主导，将有望实现国产化替代，平台层是物联网提供应用及增值服务的基础，下游智能驾驶、智能家居等应用层的场景逐渐丰富，能够带动平台层、网络层的增长。
因此从供需两端来看，我国物联网行业的原材料价格有望持续下降，同时需求端不断增加，有望实现市场规模的不断扩张。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。