从互联网泡沫到毁灭性的次贷危机，主流金融体系一次又一次地让我们失望。这并不奇怪，因为该体系是专门因交易社区高层的一时兴起而设计的，他们的行动最终决定了寻求分一杯羹的小交易者的命运。
当前有相应的制衡机制已经实施，来缓冲金融体系剧烈波动带来的影响。尽管如此，我们还是从众多金融危机中看到，这些措施还不够。毕竟，人类并非万无一失。
区块链和比特币等加密货币在2017年至2018年间达到顶峰，这也给人们对货币的使用和交易行为拥有更高的透明度和不变性带来了希望。尽管如此，华尔街再次面临失败，加密货币成为了“受害者”。?
2020年出现了一个新概念，它声称将结合主流金融服务与区块链的不变性，再加上机器学习数据，在进行各种交易时提供客观性。
这就是去中心化金融，也就是我们现在所说的DeFi，它旨在使金融市场民主化，而不会出现2018年困扰ICO市场的狂热投机性质。
通过使用人工智能、大数据和智能合约，DeFi领域的公司正在重振旗鼓，希望看到我们金融系统的工作方式发生变化。?
DeFi出现
与所有新概念一样，当它们首次出现时，人们对其热情高涨，尤其是当这些新概念“承诺”要改变现状时。
这就是为什么2017年和2018年ICO异常繁荣，当时加密货币成为了挑战现代金融体系中低效率问题的独特热词。
在此期间，加密领域的初创项目如雨后春笋般出现，从点对点借贷到饲养虚拟宠物，涉及各种用途。
当时加密社区流行一个有趣的价值主张：不受限于中介机构所设的限制，并能从投资中获利。而这个价值主张也推动了加密项目的发展。毫无疑问，这段时间的加密货币显示出了巨大的潜力。?
然而崩盘发生在2018年末。用户失去兴趣，投资者未能看到可观的回报，监管机构来敲门。一些人将这场“悲剧”归因于加密货币的波动性，同时另一些人指出当时加密货币的交易量，尤其在亚洲，根本微不足道。
专家对此解释各不相同，但一个潜在的点恰当地总结了加密货币“失宠”的原因：投资者、用户和监管机构等群体对加密货币普遍缺乏理解。真正阻止加密货币蓬勃发展的是其自身令人难以捉摸的本质。
尽管自崩盘以来加密货币已经在恢复，且整体呈上升状态，但DeFi的出现仍然令人质疑：随着社区从一个纯粹由市场力量决定的投机加密货币市场，转向由人工智能和智能合约这类更复杂的工具管理的市场，是否会出现像2017年那样的另一个泡沫。
加密交易人工智能开发公司MachinaTrader的首席信息官RenatoBarba认为，情况并非如此。
现在的主要区别在于，代码对公众可见的DeFi项目完全由智能合约启用，这使得DeFi项目对投资者来说更值得信赖。我们还应该考虑到加密市场自2017年以来已越来越受到认可，该市场已经成熟。
冉小波：算法交易诞生的流动性挖矿推动整个DeFi进入火爆阶段:9月4日消息，NULS联合发起人冉小波在做客《HyperPay焦点》栏目时提及：DeFi大热，资金都倾向于玩DeFi，反而应该是其他公链的一个挑战。所以公链也需要一些结合DeFi的一些创新的玩法了，不然大部分的资金和流量可能都会流转到一些毫无实际意义项目的流动性挖矿中。这一点相信其他的公链团队应该也感触颇深。DeFi的分支有很多，各家公链也都有在做一些探索，总的来看，推动整个DeFi进入火爆阶段的是算法交易诞生的流动性挖矿。近期大热的项目基本上都是一些新的项目，通过流动性挖矿来进行筹码的分配，以非常高的收益率来进行高通胀的Token分配，从而吸引大量的资金短时间内快速加入。[2020/9/4]
他还补充说，与ICO泡沫时期不同，DeFi项目受到外部代码审计的影响，这些审计旨在验证其智能合约的合法性。
观点：DeFi行业需要自我监管:COMEX前董事长、纽约天使基金会的董事会成员Donna Redel和芝加哥肯特法学院兼职教授Olta Andoni今日在CoinDesk刊文称：“我们认为，DeFi行业需要自我监管，否则将面临严格的监管审查和声誉风险。DeFi热潮和2017年最初的ICO泡沫有相似之处，即疯狂交易，出现了很少或根本没有经过测试和审计的项目；目前尚无明确的监管指南，且以太坊gas费用上涨。从证券法和商品法的角度来看，许多问题都应该重新研究，以了解它们如何适用于去中介化、去中心化的金融模型以及如何对其进行重新构想。 我们认为，DeFi需要创建一套新的行业规则，包括审计，适当的风险披露以及计划在实际发生问题之前预测可能出了什么问题。DeFi的自我监管应规范抵押品充足性审查、审核标准、持续和危机基础上的治理、以及代币以发行为中心的所有权。”[2020/8/25]
这向用户和投资者保证了项目的可信度，并降低了他们成为功能失调或欺诈计划受害者的风险。?
现存挑战
尽管DeFi与2017-2018年繁荣期间出现的大多数加密项目所使用的分布式账本相同，但该技术的支持者声称DeFi从根本上以不同的方式运作。
鉴于DeFi的目标是为主流非加密金融服务提供商以及散布在整个加密领域的高度投机性伪平台提供替代方案，因此这一点尤为重要。
主要区别在于人工智能和智能合约的使用，它们应该创造一种更简单的交易方式，同时提供完全的透明度，以确保用户真正了解他们正在使用的平台，这也是最初阻止加密被公众接受的障碍。?
RenatoBarba表示，随着市场的成熟，用户需要更好地了解使用合法DeFi平台技术方面的信息。
对于普通用户来说，在使用DeFi平台进行各种金融交易时，需要去了解一些技术具体是如何操作的，包括通过Metamask等程序处理自己的钱包。这也是为什么，许多用户更愿意使用Binance和Bitpanda等中心化交易所，因为它们更容易使用。
为了让DeFi真正实现它所寻求的民主化，该行业的利益相关者必须注意保持平衡，既要让所有类型的用户都可以使用该技术，还要保持其特有的复杂性。
漫长而曲折的道路
毫无疑问，DeFi提供了许多与最初的加密货币项目相同的承诺，即提供更好的金融服务替代方案。然而，作为一个非常年轻的领域，它必须直面障碍，才能真正实现加密货币先驱者对民主化金融体系的愿景。
DeFi平台需要使其操作过程以及用户从中获益的方式更易于理解和熟悉，从而使公众可以轻松访问这些平台，就像互联网在世界各地无处不在一样。
这不仅对用户至关重要，对于DeFi更为谨慎的相关参与者来说同样重要，例如对于投资者和监管机构而言，他们的决定将因他们对技术的理解而受到影响。
最后，DeFi领域必须利用其向用户承诺的可信度，在加密货币崩盘之后，整个区块链技术的可信度已经减弱。DeFi必须确定建立信任的措施，并克服持续的炒作，因为这些炒作将会吸引不良参与者，他们不择手段的行为将会危及这项技术的发展。
DeFi可能真的能使金融体系民主化，但在它克服2018年ICO无法克服的挑战之前，它会是一种愿景。
END
作者?BobMachina?
链接
https://btcmanager.com/decentralized-finance-democratized-financial-system/
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。