在过去10年中，我们看到的一个主要趋势是加密货币的崛起。尽管经常被一些强大的长辈?“diss”，但加密货币仍在不断壮大成长。加密货币的设计空间足够大，足以支持至少与互联网相同规模的创新，它允许黑客、开源开发者和企业家使用加密货币来建立新的，无需信任的基础设施和应用程序。也正因如此，不断有热钱进入这个领域。
过去6年在加密货币/区块链领域的风险投资资金规模。数据来源：GalaxyDigital
尽管如此，这个领域依然还很年轻，还处在大量基础设施的匮乏状态中，而这些有待补充的基础设施，很可能会附带产生大量的新型应用程序。因此，有资金通过风险投资公司投资到加密货币领域就不足为奇了。实际上，它们已经在发生。
但换个角度思考，加密货币是否可以反向资助到非加密货币领域呢？
对我来说，这一直是一个有趣且值得深入思考的问题。因为只有当加密货币与推动人类生产力的技术和创新紧密结合时，才能充分释放出加密货币的全部力量。在最近的BNBGrantDAO第一轮资助中，仅前沿技术这个赛道就至少为5个，致力于为在开源量子软件、太空技术等领域进行研究的团队提供了支持。这是DoraHacks社区首次使用加密货币为非加密货币领域的BUIDLer提供资金。我们能否把它变成一项长期的努力，以便支持更多有意义的项目呢？我们能进一步的扩大规模吗？让我们试着在本文中进行探讨。
Bernstein：托管服务是机构采用加密货币的基础，预计到2033年相关收入规模达80亿美元:1月17日消息，市场分析机构伯恩斯坦（Bernstein）周二在研究报告中指出，加密交易所FTX的崩溃导致人们更加关注使用受监管的托管机构，到2033年，托管收入机会可能从目前的不到3亿美元增长到80亿美元。分析师Gautam Chhugani和Manas Agrawal写道，加密货币托管是机构采用加密货币的基础。与传统托管不同，加密货币托管完全是为了保护私钥，这使其成为一项更具技术意义的努力。
Bernstein表示，加密货币公司和银行可以向进入加密货币市场的投资者提供类似华尔街的托管、做市和大宗经纪服务，这将带来巨大的收入机会。该报告称，随着机构参与的增加，以及对大型代币和其他热门代币流动性的需求增加，预计做市活动将增加。
机构加密投资者也将需要机构经纪服务，如OTC交易平台、衍生品、贷款和其他结构性产品，Bernstein估计到2033年这一收入机会可能增长到140亿美元。（CoinDesk）[2023/1/17 11:17:01]
首先，使用加密货币融资已经表现出了一些明显的优势：
在不影响合规性的情况下，快速且可负担的全球支付服务
高流动性
减少老年政体的出现。
社区支持
阿根廷央行调查九家非法使用加密货币的金融科技公司:金色财经报道，阿根廷中央银行 (BCRA) 开始调查9家金融科技公司，这些公司涉嫌通过使用加密资产进行未经授权的金融中介服务。BCRA在周五的一份声明中称，这些公司将存款转换为加密资产，尤其是加密货币。这些加密资产用于为投资和消费融资提供资金。BCRA没有点名接受调查的公司。BCRA的一位发言人表示，中央银行正在通知这些公司，该过程将在下周末完成。[2021/6/12 23:32:30]
开源且更具协作性的文化?…
但即便加密货币具有所有这些优势，我们依然还没有看到有哪些新兴行业在被加密货币所资助。
不使用加密货币进行融资的顾虑是什么？
世界上大多数人使用法定货币，大多数企业/组织也使用法定货币。如果我们想要用加密货币资助任何东西，我们需要提高个人和组织对加密货币的认知。为了让人/组织接受并愿意使用加密货币，我们可能需要解决三个主要问题：
稳定性：大多数企业都想要稳定的货币。
合规性：资金必须符合监管要求，符合“反”法等的法律要求。
加密货币与法币的便捷转换：大多数供应链使用法币，员工在日常生活中仍然需要法币，所以一旦用加密货币/稳定币融资，加密货币与法币间的相互快速转换至关重要。在加密货币未被大规模采用之前，这个问题将一直存在。
Jerry：CyberVein用加密隐私计算破解数据隐私难题，实现数据价值:12月2日消息，CyberVein的中国区运营理事Jerry在《区块链开源技术（中国行）》活动上发表了《大数据的加密隐私计算》的主题演讲，并在圆桌论坛环节就“加密隐私计算”和“跨链”两大区块链底层通用技术发表了个人看法。
Jerry表示：“加密隐私计算能做到不泄露原始数据，在保护数据隐私安全的前提下，实现多个维度数据的跨界融合，破解数据保护与数据应用之间的矛盾！”
同时，Jerry表示CyberVein的加密隐私计算通过与分布式算力和联邦学习的通力合作，可以实现数据的所有权和使用权分离，促进数据资产化；让CyberVein的DAVE 作为桥梁，打破数据孤岛，也打破城市孤岛；让CyberVein新创的DAVE数据交换机在智慧城市的搭建中发挥数据最大潜力。[2020/12/2 22:51:29]
从技术上讲，1:1挂钩的稳定币可以满足上述的所有要求。虽然对于真正的大规模交易，稳定币可能没有足够的流动性。但是，目前的稳定币市场绝对可以支持几亿美元规模的交易。
如果我们想进一步扩大它的规模，我们需要更多的加密货币采用率。一些统计数据显示，截至2021年，全球加密货币的采用率仅为3.9%，只有超过1.8万家企业愿意接受加密支付。假设加密货币采用率增加10倍，企业采用率增加100倍。那在这种情况下，稳定币和加密货币就可以提供更好的流动性，并有能力处理更大规模的交易。
俄专家：数字人民币红包是使用加密货币的成功方式:10月30日消息，俄罗斯普列汉诺夫经济大学经济理论教研室副教授奥列格?切列德尼琴科表示，深圳市向居民发放的数字人民币红包试点证明这是一种成功的解决方案。俄专家认为，总的来说，该试点证明了中国加密货币发展道路的优势。他指出：“重要因素是，发行的电子代码的数量没有“上限”，这是比特币的缺点之一。与此同时，所有操作均由国家央行控制，这样就可以将加密货币与传统货币的优势结合起来。”
切列德尼琴科认为，数字人民币的广泛使用将使结算更加透明。此外，中国通过使用自己的加密货币，可以防止从使用外部发行方的加密货币中，如脸书推出的虚拟加密货币Libra等获取的手续费收益从国内流出。（俄罗斯卫星通讯社）[2020/10/30 11:15:24]
值得注意的是，采用率的变化需要时间。从1990年到2010年，互联网花了大约20年的时间才在全球范围内达到70%的采用率。
将代币经济与盈利能力进行有效统一
目前遇到的另一个主要障碍是代币经济与其盈利能力之间的“不一致”。
在加密货币中，价值是由代币经济创造的。在商业中，价值是根据盈利的能力来计算的。如果我们把这两个区域画在维恩图中，那么从一开始，这两个区域是没有重叠的。
代币经济学是基于某种产品的代币效用。一些加密货币的价值取决于其稀缺性，而其他一些加密货币的价值则取决于其效用/交换速度。由于代币价格由需求和供应驱动，代币的效用在很大程度上决定了它的价格。以Gas费代币的效用为例，随着更多的交易在以太坊网络上争夺区块空间，对ETH的需求会持续上升，从而推动价格的不断上涨。这就是为什么"建立一个生态系统"的概念对Layer1很重要。有了更多的用例和应用程序，就会有更多的用户加入，网络上就会有更多的交易发生，从而对代币产生更多的需求。
政策 | 美国众议院将成立工作组 打击恐怖分子使用加密货币:据cointelegraph消息，美国众议院于9月26日通过了一项法案，将成立一个秘密工作组，打击恐怖分子使用加密货币。[2018/9/28]
在商业世界中，公司的价值是基于其盈利能力的。与商业估值模型相比，到目前为止，加密货币甚至没有一个标准的估值方式，这也是加密货币市场波动较大的原因之一。
代币经济和盈利能力的维恩图，从分离到重叠。
虽然代币经济和盈利能力似乎是完全不同的野兽，但它们实际上并没有那么不同。至少，有一些重叠之处。下面有几个例子：
以太坊的Gas费可以被看作是网络的收入。矿工和质押者以ETH的形式获利，网络用户则支付Gas费。据报道，以太坊网络在2022年第一季度的Gas费收入为24亿美元。利润先被分配给矿工，再分配给质押者。
Defi协议治理代币的价值从根本上依赖于其盈利能力。值得注意的是，Defi协议确实有明确的盈利模式，通常是从交易中收取佣金，只不过是将佣金主要分配给了LP代币持有人，而不是集中收取。
用户可以使用中心化交易所交换代币，从新的代币列表中获得分配，或进行质押以降低交易费用。这些代币本质上是在获取中心化交易所价值的一部分，因为它们代表了交易所愿意给予社区的部分利润。
那么，代币经济和盈利能力之间到底有什么区别？答案是"去中心化"。代币经济学本质上是将利润分散给社区，同时允许代币社区参与治理，尽管治理部分通常是可选的。
这也适用于非营利性DAO。非盈利的DAO的例子包括DAO化的非盈利组织和不收费的协议。不盈利的DAO只能依靠捐赠，这些DAO的代币只能获取治理价值，这取决于它们的金库规模。
当代币经济和盈利能力开始重叠时，我们将出现以下两种可能产生的模型情况。
我们可以看到三个区域：纯代币经济(A)、纯盈利能力(C)和重合点(B)。以下是它们的一般含义：
A-价值储存
B-利润分散到社区
C-中心化利润
将利润和治理分散到社区的公司，可以从中心化转向去中心化。
让加密货币为所有企业提供资金成为可能
1.使用稳定币作为股权融资
首要的一步是不改变组织结构，只是使用稳定币作为融资货币。这其实已经很有用了，因为使用稳定币比法定货币更容易、更快、更便宜。
2.通过加密货币捐款和赠款的方式，为发展初期的企业提供风险资金
在发展初期阶段的企业通常会因为两个原因导致资金不足：不确定性和缺乏流动性。与此同时，处于早期阶段的企业本就迫切需要资金支持。加密货币可以通过与早期社区支持者的接触与合作，为项目匹配赠款资金来解决这个问题。这已经发生在像DoraHacks这样的平台上。值得注意的是，这比仅仅使用稳定货币来作为股权融资更令人感到兴奋。
从采用稳定币融资到代币经济和前沿技术融资的大规模采用，当我们从法币资金转向加密货币资金时，我们可以做更多的事情。
3.资助前沿技术
自90年代互联网热潮以来，私人投资对互联网的资助过多，而对许多前沿技术的资助不足。人类太空探索就是一个例子---人类上次登陆月球还是在60年代。只是在过去的几年里，由于互联网增长速度的下降，投资重点开始从互联网转移到了区块链技术、人工智能、可再生能源和商业太空技术。
另一方面，往往会有一些来自所谓“成熟”行业的守门人，他们会天然的阻碍新想法的诞生。当沃伦巴菲特不断贬低加密货币并忽视整个行业的进步时，在他控制下的任何投资组合公司都不太可能接受加密货币，即使他们有愿意这样做。
因此，探索加密货币资助前沿技术的方式和可能性不仅更加紧迫，而且更加可行。
我们可以以加密货币为中心，画出一条产业发展时间轴。左侧到加密货币的产业是"成熟"产业。从加密货币开始到右侧的产业是新兴产业。对加密货币来说，资助新兴产业比资助旧产业更容易，也更重要。
4.代币经济和盈利能力的融合
长期以来，在加密货币社区内一直有一种"正确"的情绪，即去中心化与中心化的相互对抗。当涉及到中心化的权力作恶时，这是正确的，但并不总是正确的。从长远来看，任何技术只有在提高生产力、创造机会、使人们生活的更好时才会变得重要。随着时间的推移，“纯去中心化”或“纯中心化”的组织会越来越少，维恩图中的B区会越来越大，最终形成一个更大的蛋糕。
结论
把加密货币投资到非加密货币领域的做法是令人兴奋的，也是可行的。它可以加快风险投资的速度，帮助早期的BUIDLers创建更为有活力社区，并为法定世界中资金不足的项目提供资金。
使用加密货币资助非加密货币企业的担忧包括稳定性、流动性和合规性，而这些都是可以解决的。
虽然加密货币的广泛使用还需要时间，但我们可以采取一些措施来加速实现这一目标。加密货币的设计空间是无限的。我们在短期内可以做的例子包括：
使用稳定币来进行股权融资；
通过使用加密货币的捐款和赠款来资助早期初创型企业；
使用加密货币资助前沿技术；
进一步探索代币经济与盈利能力的融合性问题。
参考链接：
1.Circle’sUSDC：https://www.circle.com/en/usdc
2.加密支付统计：https://triple-a.io/crypto-ownership/
3.以太坊网络Gas费收入：https://finance.yahoo.com/news/ethereum-revenue-falls-44-average-060403733.html
4.DoraHacks：https://dorahacks.io/
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