原文标题：《参与APY1000%?+的ApeStaking挖矿，ParaSpace,BendDAO,BinanceNFT三大平台到底应该如何选择？》
原文作者：JamesX
YugaLabs携手HorizenLabs于12月5日正式上线了ApeStake.io网站，也开启了ApeStaking为期一周的预质押阶段。正式的Ape代币staking激励将从12月12日开启发放，并且基于当前预质押的数据，预期的APY收益为1000%?+。
https://dune.com/ponzidope/apecoin-staking-apy
尽管距离正式挖矿开始还有几天的时间，并且届时的预期APY收益率在更多的APE代币和BAYC/MAYC/BAKC系列NFT参与质押后会有所下降，但是对于投资者和NFT收藏家来说，ApeStaking都是一个不容错过的投资机会。
那么这篇文章将会细节阐述ApeStaking的官方细则以及参与风险注意事项，并且对比三家第三方ApeStaking平台的质押规则以及预期收益，从而帮助你基于自身情况，做出最理性的决策。
ApeStake.io官方质押
ApeStaking最早的方案AIP4&5遭到了社区投票否决。在此之后经历了大量的社区讨论，直到AIP21&22的表决通过，ApeStaking的活动细则才算是形成了社区共识并且开始准备流程。
https://snapshot.org/#/apecoin.eth/proposal/0xcf4d7199323572b9?cc?7?e?212?d?29?d?07?df?974280?bc?3?d?18?e?35?dcfeafb?30?d?1?c?3?e?17?fb
ApeCoin DAO漏洞赏金计划第一阶段结束:11月27日消息，ApeCoin DAO漏洞赏金计划合作公司之一Llama在社交媒体宣布为期两周的漏洞赏金计划第一阶段已于11月26日结束，质押智能合约将于12月5日在主网上启动，Llama表示，“我们现在已经完成了测试网漏洞赏金计划，正在与Horizen联系，所有提交的内容都经过仔细测试和分析，期间总共收到了26份漏洞意见报告，其中只发现了一个中等严重程度的Bug，该Bug可能会延迟用户申请资金的能力，Horizen已经着手解决问题，审计人员正在进行重新审计。” 一旦ApeCoin DAO在主网上部署了质押智能合约，漏洞赏金计划的第二阶段就会开始并将贯穿整个三年质押期。[2022/11/27 20:55:14]
下图为为期三年的ApeStaking活动每个季度APE代币激励的释放量，可以看出早期参与者可以获得更多的APE代币激励，以及更高的预期收益率。
https://forum.apecoin.com/t/aip-22-staking-pool-allocation-reloaded-ecosystem-fund-allocation/5071?
而APEStaking的活动参与形式，又划分为了4个互相独立的质押池：APE代币质押池、BAYC池、MAYC池、和BAKC配对池。Ape代币质押池中可以直接质押任意数量的APE代币，因此参与者的收益取决于投入的APE代币占总池子的比例。而BAYC和MAYC质押池，NFT更像是一个盛装APE代币的容器，需要APE代币与其配对参与APEStaking挖矿，其挖矿份额由配对的APE代币数量决定，并且每个NFT都有配对的APE代币上限。BAKC则是必须先与一个BAYC/MAYC进行配对，才能配合APE代币参与质押。具体APE代币抵押上限以及每个资产池的APE代币释放量请参考下图。
STEPN：APE Realm将于7月18日18时正式上线:7月18日消息，Move to Earn应用STEPN宣布APE Realm将于北京时间7月18日18时正式上线。此外，APE Realm上线后，所有Realm的铸造冷却时间将从72小时缩短至48小时。[2022/7/18 2:19:51]
HorizenLabsTwitter
Note：如果你选择通过ApeStake.io直接参与质押挖矿活动，请注意如果你在质押期间出售了对应的ApeNFT，那么你将会丧失所有的配对质押的Ape代币。因此，请记住在交易发生前，一定要取消质押ApeNFT，并回收所质押的所有Ape代币，防止被套利者攻击。
以上为大家介绍了通过官方的途径参与ApeStaking的活动细则，但是请大家注意这样的前提是，你必须同时拥有BAYC/MAYC/BAKC的NFT以及对应上限的APE代币，才能达到最高的预期收益率。那么如果你只拥有对应的NFT或者APE，又或是你想获得更高的预期收益率和更多的流动性资金的话，那么你还有三个更优的选择：ParaSpace，BendDAO和BinanceNFT。
ParaSpace
ParaSpace这个名字大家可能比较陌生，因为确实是NFT借贷市场的一个新玩家，但是其姊妹项目ParallelFinance--波卡生态第一大借贷协议，大家肯定并不陌生，开发团队同样为ParaLabs。
ParaLabs进行多链部署+多市场布局的第一个探索就是ParaSpace--基于以太坊生态的创新性NFT借贷平台，这一战略布局有一点类似UniswapLabs最近进军NFT交易市场的逻辑。作为其打开以太坊NFT借贷市场的第一战，ParaSpace团队也为ApeStaking开发一整套产品，并且在预质押阶段就开启了APE代币额外的30%?APY挖矿奖励，以激励早期用户参与。
近60万个ApeCoin被顶级以太坊巨鲸抢走:金色财经报道，WhaleStats报告称，在两个顶级以太坊巨鲸的两次单独交易中，最近几个小时购买了 600,000 ApeCoins，价值近 840 万美元。根据 WhaleStats 的数据，第一笔交易是由排名第 20 的巨鲸进行的，第二笔交易是由排名第 10 的巨鲸进行。（u.today）[2022/3/20 14:07:00]
https://app.para.space/
ParaSpaceApeStaking与下文将要分析的BendDAO一样，都是以NFT抵押借贷作为平台的基础逻辑，再配合此次ApeStaking的机制，让NFT的持有者可以通过抵押借贷获得额外流动性资金的同时，参与ApeStaking流动性挖矿从而获得不断的APE代币挖矿奖励。但是ParaSpace采取了创新性的Peer-to-Pool的模式，极大地提升了资本利用效率。
首先，ApeNFT的持有者在ParaSpace平台上质押NFT后，可以从APE借贷池中借出所需配对的APE代币与其NFT进行配对，而无需找到特定的APE代币持有者，让其把代币质押配对给自己的NFT，极大的降低了市场摩擦。同时，APE代币的持有者只需向ParaSpace借贷池中存入自己的APE代币，就可以获得以借贷利率形式获利的APEStaking激励。
ParaSpaceTwitter
以NFT借贷形式来进行的APEStaking配对挖矿在机制上存在着ApeNFT被清算的风险，但是ParaSpace也非常巧妙的解决了这一问题。首先，APE代币的币价与ApeNFT的地板价本身就有着比较强的关联性，所以清算风险本身就要比NFT抵押借贷ETH的模式要低。同时在极端情况，清算流程要开启时，ParaSpace会自动赎回已经质押的ApeNFT，但是会从其Staking奖励中扣除必要的部分，保证APE代币借贷的偿付性，同时ApeNFT本身也不会真正进入清算拍卖流程。
ApeCoin链上销毁量超160ETH，空投领取数量超1亿枚:据欧科云链链上大师数据显示，截至目前ApeCoin合约地址手续费销毁ETH数量急剧上升，链上ETH销毁量已超160ETH，排名第6；ApeCoin空投开放领取14小时后，空投地址已领取数量超1亿枚，剩余数量约4500w，总市值超27亿美金。[2022/3/18 14:04:05]
ParaSpaceTwitter
在此之外，针对前一部分提到的质押期间如果ApeNFT被出售，原持有者同时也会损失已经配对的APE代币的风险，ParaSpace也通过开发的智能合约规避了这一风险。任何通过ParaSpace质押挖矿的ApeNFT，如果在质押期间发生了交易行为，那么在交易的Transfer发生前，ParaSpace会自动解除质押并归还所有的Ape代币。从根本上杜绝了官方机制中的这一Bug的发生，也保证了自己APE借贷池的安全性。
关于用户最担心的合约安全性层面，虽然ParaSpace是全新的NFT借贷平台加上为ApeStaking开发的新合约12月10日在主网上线，但是其合约已经经过了0?xQuit，Certik，trailofbits，以及secure?3?io的安全审计，同时另外几家头部的安全审计公司也在进行最后阶段的安全审查，包括了SlowMist，VeridiseInc，和Quantstamp。
针对想要直接参与ApeStaking，但是被ApeStake.io由于地理位置被限制的用户，ParaSpace业开发了一个直接与官方Staking合约交互的前端界面(https://usape.para.space/)，方便被限制的用户使用。
BendDAO
BendDAO对于绝大部分的NFT蓝筹玩家都不陌生，平稳运行了近9个月的时间，在此期间BendDAO也经历了蓝筹NFT价格的剧烈波动导致众多NFT进行清算的问题。在不久前也曾经被行业质疑是否会成为蓝筹NFT价格进入死亡螺旋下降的罪魁祸首以及坏账的解决能力等，但是伴随着产品不断迭代升级，以及通过社区提案决策修改重要参数等努力，BendDAO用数据和时间证明了其在NFTFi领域的龙头地位。因此在ApeStaking的活动中，BendDAO也是一个非常重要的第三方参与平台。
动态 | Tim Draper支持的初创公司将推出基于区块链的浏览器:金色财经报道，由亿万富翁和比特币支持者Tim Draper旗下公司Draper Associates支持的初创公司Unstoppable Domains正在推出一款基于区块链的浏览器，为用户提供访问去中心化网络的机会。根据公告，被成为Unstoppable Blockchain Browser的浏览器旨在简化对去中心化Web（也称为Web 3.0）的访问。[2020/2/20]
BendDAO对与支持ApeStaking的产品规划始于一个社区提案，并且也通过后续的另一个提案投票决定了BendDAO将会收取的APEStaking协议费率为4%?，可以称得上是NFTFi领域DAO治理的一个标杆案例了。
https://www.benddao.xyz/en/apecoin-staking/explore-pairing-listings/
BendDAO采取的ApeStaking产品设计思路，不同于ParaSpace的Peer-to-Pool逻辑，而是采取了一种用户自由度更高的Peer-to-Peer模式。当每一个BAYC/MAYC存入BendApeStaking平时时，NFT的持有者自由可以设定几个参数：?1?，ApeNFT、APE代币、BAKC配对质押者每个角色分得的总APE代币奖励的百分比。2?，APE代币质押的数量要求。
对于APE代币的持有者来说，他们可以选择任意一个ApeNFT配对进行质押，但是最重要的选择依据肯定是ApeNFT持有者预先设定的奖励分配比率。
https://docs.benddao.xyz/portal/bendapestaking-intro-and-faq
这就是BendDAO的Peer-to-Peer配对挖矿模式，给予了用户最大的自由性，但同时也带来了一些配对摩擦较高的问题，比如奖励分配比率的设定。如果设定的APE代币质押利润份额较高，那么大概率能保证有充足的APE代币参与配对质押，但是ApeNFT持有者分得的利润可能就比不上其它平台的预期收益率；如过APE代币质押利润份额较低，那么又可能出现这个ApeNFT没有APE代币愿意与其配对质押的情况。所以极有可能出现在ApeStaking活动正式开始之后，ApeNFT持有者根据其它平台预期收益率的情况，不断赎回并重新调整奖励分配比率的问题，使得不同角色的用户都不能获得长期的稳定收益。
BinanceNFT
中心化交易所在ApeStaking的活动中也找到了自己的切入角度。BinanceNFT于12月6日发布公告，宣布将于12月12日开启ApeNFT质押活动。
https://www.binance.com/en/support/announcement/binance-nft-marketplace-will-launch-ape-nft-staking-program-4352?ac?39?da?8640?cc?86435?d?981174?a?7?e?7?
活动的规则在这几个ApeStaking项目中可以说是最简单直接的。用户只需在BinanceNFT平台质押BAYC和MAYCNFT，即可获得每日的APE代币挖矿奖励。相当于为ApeNFT的持有者提供了一个中心化的质押服务，而用户无需担心APE代币的配对质押规则，就可以在ApeStaking活动中获得收益。
用户可以选择以活期形式或者30天、?60天、?90天的固定期限质押BAYC或MAYCNFT。尽管在官方公告中没有提及不同质押期限的收益率区别，但是可以预期的是，更长时间的固定期限质押应该对应更高的预期收益率。
https://www.binance.com/en/support/faq/frequently-asked-questions-on-the-ape-nft-staking-program-91?d?69?c?6?adfda?491381?f?3?b?808?f?3652?e?09?
值得注意的是，在质押开始之后，用户如果想要取回已经质押的ApeNFT，官方公告上提醒活期质押的赎回过程会花费48小时，固定期限质押的提前赎回的流程则会长达7天，并且会损失掉这7天的APE挖矿收益，这对于波动性极大的NFT市场来说，并不是一个用户体验友好的质押赎回机制。同时相比于ParaSpace和BendDAO的所有流程都通过智能合约进行的「DeFi」形式和众多审计报告的保障，BinanceNFT的中心化质押机制也存在着一定的中心化操作风险，但ApeNFT的持有者也可以通过官方渠道随时通过链上数据查询自己的BAYC/MAYC是否参与了质押。
BinanceNFT目前还没有公布其具体的获利方式和收益预期，包括其如何与APE代币配对参与ApeStaking质押，并且会从中分得多少利润，这些都还是未知数。因此具体的质押收益率只能等12月12日活动正式上线后，用户才可以进行一个直接的比较后，做出自己的决策。但是预估届时的收益率应该高于官方纯NFT质押的收益率，但是低于NFT+APE代币配对的收益率。
总结
为了方便大家对上述的4个参与ApeStaking平台进行直接的对比，我制作了下面这个表格以供大家参考。
尽管说，对于ApeStaking活动的设计，APE生态的NFT用户与持币用户都是褒贬不一。但是作为一个DeFi研究员，我很欣喜的看到了NFT原生项目在更多的融合DeFi赛道的设计思路，也包括前一段时间大火的ArtGobblers，借鉴了DeFi项目OlympusDAO的模型。
同时NFTFi赛道更是如此：交易即挖矿的LooksRare和X2Y2，在此基础上升级为Listing+Bid即「挖」盲盒的Blur.io，以超额抵押借贷为产品底层逻辑的ParaSpace,BendDAO和JPEG'd，这些项目为NFT赛道的底层流动性提供了巨大的支撑并且提升了整体的资本利用效率。
相信随着整个NFT生态对于结合代币经济模型的不断探索，以及NFTFi赛道的buidler们的不断努力和结合NFT本身特性的机制创新，我们会很快收获更具吸引力的PFP系列，用NFT承接的RWA链上投资机会，定制化的金融票据等等，NFT一定会在未来的链上金融体系承担起更重要的角色。
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