作者：Mike
伴随着3月23日晚挤爆Arbitrum基金会官网的ARB申领盛况，加密市场的流动性与关注度都在加速涌入Arbitrum生态，大家望眼欲穿的「ArbitrumSummer」似乎就在眼前，所以接下来如何寻找其中的Alpha密码就成了关键。
官方其实已经为我们缩小了选择范围——前两天Arbitrum刚刚官宣了137家获得TokenAirdrop的DAO，几乎包含了显露出了苗头的各赛道用例，其中衍生品赛道里除了意料之中的GMX之外，DeriProtocol也获得近39万枚ARB分配。
DeriProtocol：低调潜行的衍生品「老兵」
DeriProtocol作为一个去中心化衍生品协议，支持用户在链上进行对冲、投机、套利操作，其中交易在AMM范例下执行，头寸以NFT形式标记，与其他DeFi项目高度可组合。
其实DeriProtocol最早是深耕BNBChain生态，还曾入选「2023年40个最佳BNBChainDApp」，也是当中唯一一个受BNBChain认可的衍生品龙头，与此同时BinanceLabs也是DeriProtocol早期投资方之一。
观点：让用户能够真正理解隐私的重要性，才能推进产业发展:7月13日19:00，LatticeX中国区大使Jason、Oasis Network中国社区技术顾问Vic、Secret Network中国营销经理Kelvin、Findora内容负责人James参与了由ULink主办的“区块链技术不断前行的当下隐私充当着怎样的角色呢？”线上圆桌论坛。
Jason表示，区块链技术的公开、透明、不可篡改特性是把双刃剑，如果这个行业只有Token，隐私保护就是一个炒作的噱头，但如果区块链想要实现大规模使用，它承载的信息只会越来越多，数据之间的关联性会越来越多，这时数据的主权和保护问题便不可忽视，
Vic表示，滴滴事件给整个隐私行业带来了利好，从而推动用户对于整个隐私行业和数据保护意识的提升，让更多人意识到数据安全的重要性和必要性，也让更多的企业意识到数据获取需要在合法的范围内进行。
Kelvin表示，在DeFi世界中存在着抢先交易的问题，大型的抢购活动之前一些公司或个人就可以获取到大众的矿工费，从而利用机器人矿工费抢先完成交易，获取相应的利益，但这个隐私的暴露问题对于大多数人来说是不公平的。
James表示，我们需要通过现有案例分析、立法监管不断推进、大数据行业的自觉性、隐私从业者的推进与教育让用户能够真正理解隐私的重要性，才能推进产业发展。[2021/7/14 0:50:37]
不过去年以来，DeriProtocol开始在BNBChain和Arbitrum上进行双链部署，低调拓展Arbitrum生态，所以此次获得了Arbitrum官方的生态Token奖励也是意料之中。
观点：3万美元将为比特币的红色预警区域:加密货币分析师、Cane Island投资顾问Timothy Peterson表示，3万美元将为比特币的红色预警区域，一旦比特币突破3万美元，就会增加其崩盘的可能，类似于2012年、2014年和2018年那样。（EthereumWorldNews）[2020/12/27 16:39:13]
从这个角度看，其实DeriProtocol算得上是DeFi衍生品领域经过时间和市场考验的「老兵」了——早在2021年初，业内对链上衍生品到底应该以哪种范式进行还一头雾水的时候，它就推出了链上衍生品解决方案，采用LP作为对手的模型，现在这种模型也已经成为链上衍生品的普遍标准。
截至目前，DeriProtocol已经平稳运行2年多的时间，累计成交量超过1406亿美元，推出了涵盖永续合约、永续期权、PowerPerpetuals的衍生品类型，产品矩阵初具规模。
这意味着DeriProtocol支持用户使用各种类型的衍生品服务来获取流动性，用户可以根据自己的需求选择合适的衍生品参与，并可将它们自由且高效地组合在一起，以实现某些特定的风险目标：
观点：Aave是目前最好的DeFi协议之一:8月25日消息，DTC Capital投资者负责人Spencer Noon发推称，Aave是目前最好的DeFi协议之一。即使Aave没有运行流动性挖矿计划，该项目中仍有价值近12.5亿美元的数字资产被锁定。产品与市场高度契合，并且基本面强劲。 对冲基金Multicoin Capital Management LLC联合创始人Kyle Samani转发其推文称，如果他在接下来的两年中仅需持有一项资产，他会选择LEND。（fxstreet）[2020/8/25]
-对冲：在DeriProtocol上，用户可以通过衍生品参与对冲现有资产的风险，降低市场波动对投资组合的影响；
-配置：用户可以利用DeriProtocol上的衍生品进行资产配置，预测市场走势，从而在不直接持有相关资产的情况下获取收益；
-套利：DeriProtocol提供了链上套利机会，用户可以利用市场上的价格差异进行套利，从而获取低风险收益；
动态 | Vulcano项目重启并利用区块链研究地球科学:据blokt消息，在之前开发人员放弃了Vulcano项目之后，新团队重启了Vulcano项目，并把重心从“高价币”转到利用区块链技术来推动地球科学的研究。同时，Vulcano团队将Bulwark作为代码库，安全防护建立在PIVX之上，PIVX是建立在加密货币Dash之上的。[2018/10/19]
GammaSwap：涨跌皆可盈利的衍生品
在传统金融衍生品中，Gamma是一个衡量衍生品价格变化率的指标，例如，可以表示期权价格对标的资产价格变化的二阶敏感度。
譬如对于购买比特币看涨期权的投资者，他们希望比特币价格上涨，因为这将导致期权价格上涨，在这种情况下，Gamma是正的，意味着Delta将增加，从而使期权价格上涨更多；
相反，对于购买比特币看跌期权的投资者，他们希望比特币价格下跌，因为这将导致期权价格上涨，在这种情况下，Gamma是负的，意味着Delta将减少，从而使期权价格上涨更多；
也即Gamma是衍生品中一个重要的指标，可以帮助投资者了解期权价格对标的资产价格变化的敏感度，并帮助他们制定更好的投资策略。
动态 | 世界经济论坛发布技术先锋榜单，包括6个区块链相关项目:世界经济论坛近日宣布了本年度技术先锋榜单，其中包括6个区块链或数字货币相关的项目，占61个项目总数的10%。这些项目包括BitPesa、Everledger、Horizon State、Melonport、Plataforma Verde以及Grid Singularity。[2018/7/5]
而「GammaSwap」则是DeriProtocol在DeFi领域独一家推出的新型衍生品，简单理解的话它能让用户直接持有比特币等基础资产的Gamma敞口：
多头可以获得比特币等基础资产的Gamma敞口来获利，卖方则通过提供该Gamma敞口赚取资金费用，买卖双方各有不同的盈利方式。
传统上，如果一个人要交易Gamma，通常通过期权来完成。但期权又同时包含了许多其他的风险敞口，所以要获取纯粹的Gamma，通常需要构造复杂的头寸组合，且需要不断动态调整仓位。这是一个非常复杂的过程，即使对专业人员来说也让人非常头疼。而Deri的GammaSwap是历史上第一款让人可以直接交易纯粹的Gamma的衍生品。简单理解的话，任何人都可以直接参与，而不必担心期权策略的复杂性，更好地满足市场参与者对于更高波动率或风险对冲等进阶资产配置的需求。
具体来说，当一个人做多GammaSwap的时候，它的涨跌如下图所示：图中展示的是BNB的GammaSwap，BNB当前价格为321，接下来不管BNB是上涨还是下跌，该仓位都将获取正收益。
因为众所周知，加密市场的熊市特征往往很明显——行情要么静如止水，要么上蹿下跳。这样就导致现货很难盈利，因为往往是一买就被套，然后在跌跌不休的日子里要么割肉止损，要么遥遥无期地等待解套，忍受资产缩水和身心煎熬的双重打击。
但「GammaSwap」就提供了全新的可能，因为用户既可以做多头，也可以做空头，这样无论市场涨跌都有赚钱机会，甚至如果操作得当，构建成熟的Gamma策略，还是可以稳定盈利，且收益来自波段，与市场牛熊关系不大。
从这个角度看，「GammaSwap」为普通加密用户尤其是小白用户直接进行可靠的熊市资产配置，提供了完全不同于现货、合约的结构化收益新选择，这其实也是一众衍生品在熊市时面对增量用户的必然课题，
而DeriProtocol之所以能交出「GammaSwap」这张优异的答卷，不得不提一下它的技术实力，就像上文提到它率先采用LP作为对手模型，「GammaSwap」也是目前整个DeFi领域独一家的类型产品，也从侧面进一步凸显了DeriProtocol「专精DeFi衍生品赛道」的专业定位。
?03?「ArbitrumSummer」里的潜在种子选手？
在2020年我们亲历了DeFi世界的爆炸式增长，2021年伴随着DeFi概念的快速推进，衍生品赛道就一度被视为最有希望接棒DeFi与整个行业热点的版块，但令人大跌眼镜的是，差强人意以太坊性能限制等并未给衍生品赛道带来预料之中的东风。
对如今的Arbitrum生态来说，GMX作为最好的先行例证，已经说明借助Layer2的性能和成本优势，衍生品本身很多受限于以太坊主链的诸多用例，都可以逐步落地实现。
因此现下借由ARB空投的东风，无论是DEX、借代、稳定币等常见的DeFi产品，还是能够提供更多元化收益选择的衍生品服务，更是迎来了适逢其时的发展机遇期，而在其中，如何先手布局这波「ArbitrumSummer」中可能的种子选手？
从产品层面看，像DeriProtocol这样搭建起产品矩阵的DeFi协议最具优势：
一方面，能够实现流动性和不同类型产品之间的协同效应，伴随着ARB空投后Arbitrum生态TVL的上涨，更容易吸纳涌入的资金；
另一方面，像合约、期权等多种DeFi金融工具可以像乐高一样组合起来，可以为用户提供更强大的结构化产品来提高回报或降低风险，从而为Arbitrum生态一同带来增量价值，共享赛道做大红利的可能；
而从数据层面看，DeriProtocol近30天的平均日成交量约300万美元，累计超过1406亿美元，但流通市值仅有524万美元，可以说是Arbitrum链上最被低估的项目之一——相比GMX、GNS数亿美元的市值简直是最具性价比的种子选手。
伴随着Arbitrum资金的流入和市场关注度的提升，如果能够从衍生品赛道为Arbitrum生态带来增量价值，共享赛道做大红利，那其距离「寒武纪大爆发」只差一个情绪奇点。
所以2023年借由Arbitrum生态加持的DeriProtocol，无论是叠加其初具规模的衍生品矩阵，还是BinanceLabs等一线机构投资背景，都在逐步积蓄势能。
此外在ARB空投的催动下，zkSync等ZK赛道开始再度回到大家的视野中心，也有望接棒OP成为新一届L2扛把子，而DeriProtocol目前已经完成在zkSync上的合约部署，并且即将与zkSync进行生态合作。
相信Arbitrum生态的魅力和想象空间不小，类似DeriProtocol这样的种子选手将会如何，我们拭目以待。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。