现有信用货币体系下，社会负债与货币总量的增长越来越超越社会财富的增长，越来越多的国家实际利率为负，货币币值呈现长期大幅贬值态势，积累着越来越严重的货币金融风险乃至危机隐患，亟需推动货币运行机制的深刻变革。
本着趋利避害、积极稳妥的原则，新型数字货币体系建设可能的选择是：
央行搭建数字货币平台，面向全社会开放（开源）， 所有的社会主体直接在央行数字货币平台开立唯一的“基础账户”。这成为数字货币所有者最统一最基础最重要的备查账户，逐笔登记每一笔收付金额并保持账户实时余额，但账户余额仅为备查数据，不予计息。
王永利：PayPal用户要将加密货币兑换成法定货币后才能完成购物支付:10月31日，中国银行原副行长、深圳海王集团首席经济学家王永利发文表示，美国支付巨头PayPal进军加密货币市场，比特币等加密货币以及PayPal的股价随之大幅上涨，这也让不少人对加密货币可能颠覆或取代法定货币的信心再次反弹。王永利指出，PayPal与Paxos合作提供兑换服务，允许客户通过其在PayPal的线上钱包购买、持有和出售加密货币是完全可能的，而且买卖这些加密货币也应该纳入交易所在国家的交易税或所得税体系，按照税法规定缴纳税收。王永利表示，现在还鲜有国家宣布允许这些加密货币可以作为货币在本国自由流通。因为这样做，势必会冲击本国法定货币的流通和管理。在所在国家没有宣布允许加密货币可以作为货币自由流通的情况下，PayPal要在其多达2600万家商户的庞大网络体系上直接使用加密货币进行商品标价和结算，恐怕是很难得到货币当局或监管部门许可。王永利还表示，实际上，PayPal公司也声明，其用户可以用加密货币在其网络上购物，但仍需以法定货币进行结算，即商家仍是以法定货币标价和结算，不会接受加密货币付款。购买者实际上是需要先通过PayPal提供的兑换服务，将加密货币兑换成法定货币后才能完成购物支付。这才是所谓“用户可以用加密货币购物”的真相。[2020/10/31 11:19:08]
同时，社会主体可以在商业银行等各类金融机构，开立 “业务（专用）账户”，专门记录户主开办各类金融业务时引发的债权债务变化及其结果，并按照约定进行计息。每个社会主体的业务账户与其在央行的基础账户保持勾连关系。
声音 | 王永利：比特币的可分割特性 无法解决通货紧缩的问题:据鸵鸟区块链消息，前中国银行副行长王永利在1月4日杭州举办的《鉴识2019区块链价值榜》活动中接受采访时表示，类似于比特币的加密货币在总量一定的情况下，即使可以分割出十万分之一，也无法改变它增值或者贬值的问题。原本一个币能够买某单位物品，在一定时间后，只需0.1个币就能购买该单位物品的情况，依旧是通货紧缩的概念。而对于货币或者商品货币来说，最重要的是能否控制币值的稳定。[2019/1/4]
商业银行等从事贷款投放或债券投资等货币派生的机构，不仅会与借款人发生资金往来，而且可能与央行发生资金往来。商业银行在央行的数字货币账户将会相对复杂，商业银行既需要在央行分别开立数字货币借款账户与存款账户（存款账户也可以与基础账户合并），按照约定分别计息，也需要开立数字货币投放的备查账户。
声音 | 王永利：区块链等技术正将世界带入万物互联的新时代:据第一财经消息，前中国银行副行长王永利表示，随着宽带传输、移动互联、影像识别或者生物识别，云计算、大数据、区块链、人工智能、量子计算等技术的不断突破和广泛应用，互联网的覆盖面和渗透率大幅度提升，世界正在进入一个随时随地互联，万事万物互联的新时代。[2018/11/3]
社会主体发生数字货币收付时，其数字货币钱包载体要相互确认并生成业务勾联码，收付款双方要将相关信息及勾联码同时传送到央行及自己的业务开户银行进行账务处理；业务开户银行根据收到的信息进行账务处理，并要将相关信息加上自己的标识后发送给央行，相应调整其存放在央行的数字货币账户余额；央行分别将收付款双方发来的信息，通过业务勾联码进行碰对并核对相符后，调整收付款双方的账户余额并向其发出对账信息。同样，央行将收付款双方开户银行发来的信息，通过业务勾联码进行碰对并核对相符后，相应调整两家银行的账户余额，并向其发送对账信息。数字货币清算流程如下：
声音 | 原中行副行长王永利：比特币不可能成为真正的货币:据新浪财经报道，近日，在中国金融新青年孵化大会暨价值立方品牌发布会上，原中国银行副行长、中国文化金融50人论坛理事长王永利在会上表示，比特币模仿黄金完全虚拟的“加密货币”不可能成为真正的货币，央行主导的数字货币只能是法定货币的数字化、智能化。金融是现代经济资源配置的枢纽，货币是金融的基础和灵魂，清算是货币金融的经络和血脉。货币金融是虚拟经济，要坚持服务实体经济的宗旨。[2018/9/9]
商业银行在发放数字货币贷款时，除调整“贷款”和“存款”记录外，还要同借款人一道，向央行发出数字货币贷款发出信息，由央行登记贷款银行及借款人数字货币备查账户。
这样，就在央行形成了全社会“数字货币一本账”，形成数字货币的央行“基础账户”与金融机构“业务账户”并存的格局。
央行可以实时掌控所有数字货币逐笔的收付情况及数字货币具体的分布情况， 可以实现对数字货币的全方位、全流程监控，但央行并不面向单位和个人办理具体业务， 不会对现有金融体系产生巨大冲击；面向单位和个人的存贷款等金融业务仍由商业银行等金融机构经办，但金融机构只能了解与自己经办业务相关的信息，并不能了解业务交易对手方的具体情况，从而实现 央行之外的有限匿名，适度保护商业秘密与个人隐私。
这可能是央行数字货币能够实现的最重大的突破。这也将推动货币运行体系深刻变革，对提高央行货币政策有效性，防止货币持续严重超发，维护货币金融稳定等将发挥极其重大的作用。
当然，这也对数字货币的载体设计、每一笔业务的信息多重传送机制设计（包括收付款双方及其开户银行、中央银行相互之间的信息传递），对央行数字货币开源系统的开发与维护，对账务处理与数据核对、数据的存储与安全性管理等都提出了更高的要求，不是一蹴而就的。
现在不少国家对央行（法定）数字货币高度重视并展开积极探索，其中，中国央行设计的数字货币DCEP目前已进入测试阶段。中国央行声明，DCEP主要替代M0，并采用现有的“央行-商业银行-社会主体”的“双层运行体系”，但并未披露具体运行细节。实际上，数字货币可能只是从替代M0起步，决不应仅仅局限于此，而应该尽可能替代所有货币， 实现货币运行体系的深刻变革。如果仅仅局限于替代M0，其市场竞争力或投入产出的实际效果就可能大打折扣了。
来源：中国经济网
王永利/文 （作者系中国银行原副行长、深圳海王集团首席经济学家）
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