作者：新湖期货
隔夜美豆11月收于1368.25，涨3.05%。
NOAA最新的8-14天天气预测显示，在7月20日至7月26日期间，美国北部平原和中西部北部地区将会恢复季节性干燥天气，在此期间，中部地区的气温也可能高于正常水平。
截至7月11日，美国大豆作物处于干旱地区的比例为57%，低于一周前的60%，去年同期25%。美国农业部的周度出口销售报告显示，截至7月6日当周，美国大豆出口销售总量为28.98万吨，位于市场预期范围的低端，远低于一周前的78万吨。
美国农业部在7月份供需报告中维持美国大豆单产预估不变，仍为52.0蒲/英亩，作为对比，分析师曾预计大豆单产或下调到51.4蒲/英亩。由于播种面积预估下调，大豆产量预估调低到43.0亿蒲，低于上月预测的45.1亿蒲，尽管略高于上年的42.76亿蒲。
前美国消费者金融保护局局长加入加密监控初创公司Solidus Labs，担任最高监管官员:加密监控初创公司Solidus Labs已聘请美国消费者金融保护局(CFPB)的前任局长担任其最高监管官员。Kraninger将领导和建立Solidus Labs的监管团队，将大部分时间与监管机构、美国立法者和传统机构合作，解释如何有效监管数字市场。（EconomicTimes.IndiaTimes）[2021/7/22 1:09:42]
美国农业部还将2023/24年度美国大豆出口预期从19.75亿蒲下调至18.50亿蒲，这将导致期末大豆库存达到3亿蒲，比2022/23年度高出4500万蒲，也比分析师预估值高出近1亿蒲。国内市场，截至7月7日，国内油厂豆粕库存53万吨，环比减18万吨。
CoinGecko报告：约48%的投资者希望在NFT领域加强监管:4月7日消息，根据 CoinGecko 最近的一项调查，约 48% 的投资者希望在 NFT 领域加强监管，四分之三受访用户表示持有 NFT。
该研究在 2022 年 12 月至 2023 年 1 月期间进行，包括 438 名受访者。约 75.8% 的受访者表示他们拥有 NFT，21.7% 的人以前没有或从未拥有过 NFT。此外，在持有 NFT 的投资者中，约 26.5% 的人表示他们是收藏爱好者，拥有超过 50 枚 NFT。[2023/4/7 13:50:29]
在大豆进口量大增的背景下，压榨量的提升幅度并不大(国储因素为主，海关因素为辅)，国内豆粕库存仍处于历年同期偏低水平，盘面走势继续偏正套。
支付公司Affirm宣布关闭加密业务:金色财经报道，支付公司 Affirm (AFRM)宣布关闭其在 2021 年牛市期间开始的加密业务。关闭是支付公司更大规模裁员的一部分，该公司在发布季度业绩时还宣布裁员 19%。目前尚不清楚这些裁员中有多少与加密业务有关。该公司股价在盘后交易中下跌了 17%。[2023/2/9 11:56:13]
总结下，连粕在国际国内宏观情绪好转、美豆天气市、面积报告、人民币贬值的共同作用下，突破上行且在美豆暂时熄火后表现抗跌。
连粕若想进一步上涨需要美豆天气市的继续配合。操作上，连粕冲高后若后续题材不济仍可能回调，但暂不宜做空头配置，目前全球天气异常概率偏高，还是要关注美豆优良率的走势变化及人民币贬值趋势能否延续。正套仍然是值得推荐的操作，尤其是11-5、1-5正套。
盘面走势仍相对偏弱，收储启动，量不大，关注其对情绪端的影响效果。近期因饲料原料价格上涨，生猪亏损加剧，配合政策提振及月初集团厂出栏减少，养殖端有一定挺价情绪，下游消费淡季，气温偏高白条走货仍无亮点，屠宰端亏损亦有增加。
近期国内高校陆续放假，集中消费下降预期，需求端恢复动力有限。此外本周冻品库存继续增加，后期仍存出货压力，亦压制价格上行预期。预计现阶段生猪价格仍延续磨底走势。
隔夜美玉米盘面基准合约收高3.5%，一举收复前一日因美农报告利空带来的跌幅，因气象预报显示，未来几天美玉米种植带将再度高温干旱，天气风险炒作再次推升盘面。
本周美农发布7月份供需报告，报告预计新季美玉米产量为153.20亿蒲，高于上月预测的152.65亿蒲，也高于分析师平均预期的152.34亿蒲。其中单产预估下调至177.5蒲/英亩，较上月下调4蒲/英亩，反映出6月份干燥天气的影响，但单产下调被种植面积预估上调所抵消，最终库消比回升到15.62%。
后续玉米市场仍将面临巴西二季玉米上市压力，美盘走势相对偏空，关注天气影响。
国内方面，7月份附近，中储粮网政策性玉米投放数量增加明显，且成交率好转，相对抑制玉米市场看涨情绪，短期贸易走货有所增加，但整体贸易惜售情绪依旧较高，市场低库存问题仍未解决，最早一批新季玉米上市仍要等到7月底8月初附近，短期供应端仍把握在贸易环节手中，现阶段小麦替代比价优势仍较高，下游养殖端亏损加剧局面下，对替代品的关注度保持高位，前期惜售芽麦近期亦开始流入市场，缓解阶段性供应。
盘面对后续玉米缺口问题仍存证伪预期，后续仍有定向稻谷、进口玉米等利空因素有待炒作，贸易环节库存仍有待释放。
目前盘面走势弱于现货，临近早春玉米上市，市场看涨气氛有所降温，叠加外盘下跌拖累，连盘亦存走弱迹象，连盘走弱后关注贸易心态转变，短期可关注盘面逢高布局空单及反套机会。
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