随着将在今年晚些时候进行的坎昆升级，以太坊第二层也就是Layer2的费用预计将降低一个数量级，现在是深度研究Layer2的绝佳时机。我将根据两个因素对Layer2进行排名，一是协议本身，即从长期角度看协议；二是投资角度，即如何看待该项目作为一种投资。值得注意的是EIP4844升级预计将在今年年底的第四季度推出，届时将通过引入一种名为protodanksharding的方法来减少Layer2的费用从而显著降低RollUps的成本，Layer2显然它们是这次升级的主要受益者，因为它们将看到费用实际上会降低市场上相当多的Layer2代币，但我选择了其中七个，因为它们是市场上最大的Layer2代币，也是我最了解的Layer2代币，而且它们也是被人们谈论最多的。第一个项目是IMX他们已经筹集了2.6亿美元的资金，所以资金方面还是不错的，但我认为他们在一特定的领域，比如游戏和NFT方面取得不错的发展，当然，这需要时间，我们还没有真正看到第一个真正的加密游戏，因此还没有真正看到它的效果，这可能就是为什么它的币价从未真正起飞的原因，还没有太多的网络效应，还没有太多实际被使用的产品案例，但是他们与Polygon在Web3游戏方面有合作，所以这个项目很难排名，所以它相对其他项目而言可能不是一个太好的选择。第二个项目是OPOptimism的和ZKRollUp是两种不同的方法，用于在以太坊网络上进行交易打包，以使以太坊更具扩展性，从个人的角度来看，我认为由于隐私元素，ZKRollUp可能从长远来看是更好的技术，但就目前来说，ZKRollUp的部署较困难，这就是为什么我们看到ARB和OP在短期内取得成功，而像ZKSync和StarkNet这样基于ZKRollUp的项目则需要更多的时间，OP在短期内能够产生强大的网络效应，我们可以看到每天的交易量相当高，与其他Layer2相比较高，而且尽管最近几个月网络活动有所下降但有时交易费用也很高，从融资方面来看他们的资金相对充足筹集了1.785亿美元，最近进行了一轮1.5亿美元的种子轮融资，由Paradigm和a16z领投，所以资金方面也是充足的，我认为OP是一个很稳健的协议，长期来看OP的RollUp可能在短期内受限，虽然我们知道ARB和OP可能会在未来转向ZK产品，所以这对它不是一个巨大的打击，我认为一个缺点可能是代币经济模型，考虑到有相当朵的解锁计划，因此市场会不断涌现一些供应，但从积极的方面来看，他们正在与Coinbase合作，而且他们的开发者工具包已被许多重要方面广泛使用，比如Coinbase在OP上推出了他们的Layer2，出于这些原因OP的推荐度可能会略高于IMX。接下来是第三个项目ZKSync和StarkNet实际上甚至还没有推出的产品，那么我们怎么可能谈论一个似乎还不太完善的项目的投资潜力呢？对于ZKSync和StarkNet，我们更多是根据他们的产品而不是代币经济模型来判断，因为我们没有代币经济模型，不知道它的市值在推出时会是多少，因此，我们将更多地关注产品方面，从ZKSync的产品方面来看，它是一个绝对的巨头，从融资角度来看它已经筹集了4.58亿美元，几乎所有重要的风险投资公司都支持它链上的活动也非常活跃，我们可以看到TVL达到1.7亿美元，是所有链上TVL增长最快的项目之一，我们知道可能会有一个ZKSync的空投，可能会明年第一季度进行，因此在生态系统中存在很多炒作和增加的TVL，结果从以太坊主网到ZKSync的交易量也是急剧增长，独立地址数量也在稳步增长，因此从指标方面来看，它正在不断壮大，从融资方面来看，他有很强大的资金基础，但很难量化，因为他还没有正式被推出，我们知道每个周期中，新的代币往往比旧的代币表现更好，这是一个趋势，因为有更少的持有者亏损，人们往往更倾向于新的项目作为投资对象，因此，出于这个原因，我们可能会推测，这可能是一个不错的产品，但它现在也不是最可用的链，我认为ARB和OP甚至Matic在当前形式下可能更可用，因为ZKSync还没有完全推出，所以很难判断，我知道Matic已经推出了，但它仍然有些笨拙，不是最好的体验，但也是很不错的，在我看来，ZKRollUp是未来的趋势，我认为它的资本基础很稳固，而且资金充足，拥有众多支持者，在币圈中尤其是在Layer1和Layer2领域中，竞争是非常激烈的，资金将起到很大的作用，当协议用尽开发资源市场资源时，他们将面临像ZKSync和StarkNet这样拥有数十亿美元估值的巨头竞争，我认为ZKSync在这个领域有优势目前对于这个产品来说，我对它的期望很高，但未来的发展具体如何，还不太确定，因为我们实际上并不清楚一旦完全推出拥有代币和完全发展的网络后，它会是什么样子，例如，我们不知道在空投之后，认为交易是否减少等等。第四个项目是Matic这可能是一个难以排名的项目，因为我对Matic有一些喜欢的方面，也有一些不喜欢的方面，让我们从融资开始，他们最近进行了一轮4.5亿美元的融资，估值达到20亿美元，这对Polygon来说是一个巨大的融资轮，Polygon曾因为消耗了几亿美元的资金而受到抨击，人们担心他们无法跟上其他竞争对手的步伐，但他们最近进行了一轮巨额融资，这帮助了Polygon在这个市场上保持竞争力，虽然让门的TVL下降了很多但仍然达到了9.45亿美元，与ZKSync相比仍然是7倍，但显然下降的比例要大得多，比一些其他链要多，因为DeFi下降，交易也开始下降，虽然不是最常用的网络，但每天仍然有250万个交易，与其他协议相比仍然相对较高，但是这种明显的下降趋势显然不是你想看到的，最近出现了很多抛售压力，因为被SEC认定为证券引发了来自Robinhood的抛售，关于链的中心化性质也有一些呼声，这也是我们在这里要考虑的因素之一，他们是否能够与ZKSync和StarkNet竞争，这是另一个问题，显然他们推出了ZKVM产品来尝试与ZK领域竞争，总的来说考虑到它在游戏领域拥有相当大的生态系统，我认为它在游戏产业和NFT产业中的地位非常强大，它的手续费显然在EIP升级后会变得更便宜，总的来说，这是一个良好的生态系统，但我要把它与ZKSync放在一起，我要把它放在OP之上，但在ZKSync之下。第五个项目MetisMetis可能是本期视频讨论的市值最小的项目，它的TVL也不是最大的，只有9800万美元，市值较小，从资金的角度来看，它的资金非常有限，支持者也不是很多，也没有像Matic这样的有一些大项目或者ZKSync这样的实力，因此我们必须更多地从投资的角度来考虑它，在基本方面很明显一些竞争对手更具有优势，但Metis作为市值较小的代币，再看到资金流入Layer2时从价格百分比上来看，可能会比其他代币更容易获得更高的涨幅，因此，对于Metis我认为从投资的角度来看资金流入将对其价格产生更大的影响，但基本面仍然不是最强的，所以我认为它和IMX处在同一级别，我认为IMX可能稍微更好一些，因为它在游戏领域的能力，很遗憾，Metis的资金不足，否则我可能会将其排在更高的层级。接下来有两个非常难以排名的项目，分别为StarkNet和ARB，StarNet的估值很高，技术也非常出色，但目前产品不多，而ARB则几乎相反，他们是最早进入市场的，有很多用户和交易，所以我如何对比这两个呢？让我们谈谈StarNet的资金情况，这是第一个需要着重关注的地方，不一定是他们筹集了多少资金，而是他们的估值，他们完成了一轮80亿美元的融资，这绝对是一笔巨额融资，这意味着当他们进行空投时，我预计这将是加密货币史上最大的空投之一，因为我们知道市值最高的公司通常有最多的资源来给予空投，一是因为在其代币的命名价值上，空投的价值比估值高，如果你的市值很高，因为你实际上筹集了更多资金，你有更多的资源来给予用户，纯粹从规模上来说，我认为这次空投会很大，因为我们已经看到了这方面的一些指标，虽然相对于ZKSync来说还是相对较小，目前在开发方面，它稍微落后了一些，尽管在StarkNet上已经构建了许多协议，例如Apex和其他基于StarkNet的去中心化交易所，但就StarkNet而言，我们还没真正看到它发挥作用，虽然有很多人试图在测试网上进行挖矿和桥接，但在主网方面它几乎落后于ZKSync，我们并没有看到每日交易量出现爆炸式增长，这让我给他进行排名变得有些困难，一方面StarkNet拥有超高的估值和超酷的产品，并带来了许多承诺，另一方面我们并没有看到太多实际效果，这与ARB恰好相反，ARB拥有更高的交易量和TVL，因此很难对其进行评估，从投资角度来看，几乎不可能排名，从技术角度来看，也很难排名，因为我无法真正使用该项目，但我认为它有潜力而且有足够的支持，我将StarkNet放在与Matic和OP一起的位置，在实际技术方面，你可能认为它与ZKSync并列，但我不能把它排在那里，因为它们没有一个真正发挥作用的产品。剩下的就是要评估的最后一个代币ARBARB可能是最受关注的一个，也是最具炒作性的一个，因为它有一些支撑指标，看看那些建立在ARB上的dAPP，比如GMXNetwork，它提供了很不错的交易体验，实际上，当我使用Polygon进行交易时，当GMX转向ARB时，我注意到性能和费用上有很大的改善，它的使用体验更好，我更喜欢桥接到ARB，因为相比Matic它更稳定，即使对于像我这样的交易者来说，有dAPP在ARB上部署，例如GMX，实际上让我交易体验更好，所以ARB对生态系统中的很多dAPP来说非常有价值，因此，它积累了很多TVL，如果我们在DeFiLama上按链进行排序，可以看到ARB在TVL排名中仅次于以太坊和BSC，所以从TVL的角度来看，它是一个巨头，TVL一直在稳步增长，空投后有所下降，但对于其他链，它并没有出现太大的减少，其他链在空投后完全消失，而ARB由于黏性社区和出色的产品，吸引了很多用户，它的资金相当可观，拥有1.237亿美元的资金，相对较高的市值超过100亿美元，在长期来看这可能会限制它的上涨空间，但短期内进入EIP升级可能会给它带来提振，如果现在选择一个与以太坊坎昆升级相关的流动代币，在OP和Matic之外的市场上进行投资和交易，那么我认为ARB可能是最好的选择，我认为它在相对指标上略微领先于OP，ARB每天的活跃地址略高于OP，总地址为780万个，而OP只有340万个，它的估值高40%，但它的指标在大多数方面都超过了40%的增长，OP拥有不错的开发者工具包，但我仍然更喜欢ARB，我会坚持这个观点。我对ARB的看法比对OP更为长期
Billions项目组
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