比特币在中国有若干个交易所，24小时T+0交易，手续费低，因此比特币非常适合做量化交易。中国的几个主要交易所：火币、OKcoin、中国比特币等网站都提供完善的行情和交易接口，为量化交易提供了很大便利。
1什么是套利
举个栗子，一个醉汉牵着一条狗，那么醉汉的行走是随机的，狗的走路也是随机的，但是醉汉和狗的距离却在0和绳子的长度之间波动。放在比特币上，比特币在中国有若干个交易所，每个交易所的价格都在不停变化，但是两个交易所之间的差价却是稳定的，如图所示，我们监控两个交易所之间的差价，利用统计学的方法监控差价是否超出了合理的波动范围，当超出时在价格较高的交易所卖出，在价格较低的交易所买入，当差价反向运行时，择机做相反操作。
2获取价格
交易所提供了完善的行情接口，通过调用接口可以实时获得当前交易价格。
3进场和出场规则
按照套利的定义，当差价超出合理波动范围时入场，那么什么是合理的波动范围？需要观察过去多久的交易价格？如果观察窗口太大，会失去很多交易机会，如果观察窗口太小，那么一个波动周期还未结束时会被错判为入场机会。这部分工作花了我很长时间，我累计收集了半个月的数据，经过大量模拟和数据分析发现10分钟是一个较好的时间窗口，在后续的优化中，滑动窗口会根据价格的波动率而变化。至于差价的异常规则，可以采用非参数或者均值方差规则，效果差不多。
4风险
相对于趋势交易，套利的风险小得多。主要有以下几个方面：
单腿风险：当交易后差价并没有反向运动而是继续扩大，我采取两种处理方式：
1、当超过一定时间差价还未反向运动，择机止损。
2、设置规则，只有差价回归时才进行反向操作。两种方式前者激进后者稳健。
交易所风险：炒币的朋友经常会把“跑路”，“拔网线”挂在嘴边，说的就是交易所风险。
但是往往在极端行情的时候正是差价波动剧烈的时候，也是套利机会最多的时候，也印证了高风险带来高收益。
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