ARK:3 分钟了解基于 AMM 机制的预测市场 Polymarket_MARKO

预测市场还有机会吗?

撰文:LeftOfCenter

继Veil和FluxMarket之后,又一个预测市场悄然出现,名为Polymarket的消费级预测市场不久之前刚刚发布Beta版,它基于Gnosis的「条件代币开放框架」创建,并采用AMM模式解决了每个特定的预测市场中存在的长尾流动性难题,而这正是Veil关张的主要原因。然而,Polymarket真的有机会吗?

Polymarket是什么?

Polymarket是一个信息市场平台,在该平台上,任何人可通过稳定币USDC针对有争议性的话题下注,如果判断正确,即可获得收益。

Polymarket基于以太坊区块链和Gnosis的条件代币开放框架创建,并采用AMM自动做市机制为每个特定的预测市场提供流动性。

目前尚处于测试期的Polymarket平台上主要有3大话题类别,分别是新冠、美国话题和加密货币。

以预测市场「美国第三季度确认的新冠病例会超过第二季度吗?」为例,你可以在到期日之前,通过自己的判定购买该市场的结果下注,选择「会」或「不会」后押注稳定币USDC进行购买,之后你就持有该事件结果的股票了。只要未到期,你可以对购买的股票在市场进行交易。

特定股票的价格代表该事件发生的可能性。押注不同预测结果的股票持有人将根据到期日事件的结果结算收益。如果预测被判定为准确,那么可因此得到报酬,如果预测失误,则该股票归零,收益被对手方获得。在上述案例中,在到期日,结果如果是「美国第三季度确认的新冠病例会超过了第二季度」,而你预测正确,那么,持有的该股票可兑换为1美元/股,此时和你选择相反的对手方的股票则归零,变为0美金/股,反之亦然。

美国作为平台最热门的话题,「川普会赢得2020年美国总统大选吗?」成为平台资金规模最大的预测市场,该市场规模资金为1.4万美金,而第二大资金规模的市场为「以太坊2.00阶段是可在2021年之前上线?」,颇为讽刺的是,而第三大资金规模的市场为其竞争对手的话题,「Angurv2是否会在7月28日成功上线?」

有何亮点?

乍一看Polymarket似乎和Augur或者说基于之上的Veil并没有区别,也是一个去中心化的信息预测市场,那么,我们为何要关注Polymarket呢?换句话说,它解决了与哪些其他竞品没有解决的问题呢?

事实上,Polymarket亮点是基于稳定币USDC,且采用了AMM机制。

根据其官网介绍,流动资金提供者可通过USDC为特定预测市场提供流动性赚取交易费收益,从而帮助市场产生更准确的信息,当然,流动资金提供者可以随时提取流动性。

该机制非常重要,作为Polymarket的亮点,AMM机制可激励做市商为特定的预测市场提供流动性,流动性对用户增长非常重要,如果一个市场没有流动性,市场中的交易也无法进行,最终失去用户。缺乏流动性正是基于AugurV1之上的预测市场界面Veil关张的原因之一。

Veil的历史

2019年1月,AugurV1发布仅几个月,Veil诞生,它基于Augur协议层创建了一个简单易用的用户界面,同时继承了Augur的用户,此外,Veil还基于0x上建立了可供用户进行交易的订单簿。

看起来一切都挺好,然而,Veil却存在两大问题,一个是由于AugurV1不支持协议内部的稳定币,导致基于之上的Veil也只能采用波动风险较大的ETH,这让该产品无法被广泛采用。另一个问题则是流动性问题,每一个特定的市场都是长尾市场,没有人交易就没有足够的流动性,这让交易无法进行,最终将导致无法被用户采用。

而最后即使解决了以上所有难题,还将面临以太坊的可扩展性问题。

另一个竞品FluxMarket

Polymarket的另一个竞品是FluxMarket,和Veil不同之处在于,FluxMarket使用的是稳定币DAI,使用稳定币将移除了以太坊带来的波动性风险。

值得一提的是,FluxMarket并不是基于以太坊构建,而是基于NEARProtocol,后者是对开发者最友好的分片公链,其独具特色的分片设计可达到互联网级别的扩展规模,因此一旦落地,可有效解决了以太坊存在的扩展性问题。此外,由于NEAR兼容EVM,因此让FluxMarket可集成稳定币DAI,而无需构建自己的稳定币。

Polymarket有机会吗?

总结一下,Polymarket的优势在于,基于自动做市机制,采用稳定币USDC,Polymarket可保证每个市场都具有流动性,且不会产生大的价差。

技术上,Polymarket采用Gnosis的条件代币开放框架开发,这种特殊的代币是一种与应用无关的新资产类别,旨在促进创建高度流动的预测市场。条件代币使组合结果成为可能,从而可以通过预测市场发现更高分辨率的信息。

然而,Polymarket仍然存在一系列问题。

首先,用户体验上,虽然用户可以使用信用卡购买USDC非常方便下注,然后在交易过程中仍需进行gas费支付,这对新用户来说不友好。

第二,Polymarket的交易虽然是非托管的模式,但它采用了中心化预言机,此外,其支持的USDC为中心化稳定币,缺乏预测市场所需的级别较高的抗审查性。而对于预测市场而言,以去中心化的形式进行扩展和存活是非常重要的。

第三,冷启动和合规难题。显然,如果能像Veil一样基于Augur协议之上,那么可一次性解决以上这两个问题:继承Augur的网络效应和获得用户,同时基于去中心化协议之上也不会有法律风险。但采用Gnosis的条件代币开放框架开发的Polymarket显然无法再迁移至Augur协议。

最后,即使解决了冷启动难题,用户增长起飞,Polymarket仍旧面临扩展性难题。Polymarket基于以太坊区块链开发,这意味着在ETH2.0及其他扩容解决方案真正发挥效用前,Polymarket都会有扩展性问题,这会极大的限制用户规模的增长。

对于不熟悉预测市场的用户,这里简单科普下预测市场和的区别。公正开放透明的区块链技术可保证预测市场的公平公正,且手续费极其低廉,这是去中心化预测市场和游戏的不同之处,此外,自带支付功能和原生加密货币的区块链系统,让其天然适合预测市场。最后,与基于随机事件进行对的不同,预测市场是基于一个世界性或公开性事件进行的一个对,那其结果往往只有一个事实依据,比如世界杯总冠军是谁,苹果年底的股价是多少,下一届美国总统是谁,所有这些问题都是公共事件。对于这些公共事件进行对,能产生对人决策有帮助的信息,而产生的信息没太多参考价值。

来源链接:twitter.com

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

大币网

[0:15ms0-3:663ms