USDT:杠杆ETP内测指南_DUSD价格

一、什么是杠杆ETP?

杠杆ETP类似于传统市场中的杠杆ETF产品,该产品每日追踪目标资产涨跌幅的一定倍数。用户不需支付担保资产,即可对目标资产实现杠杆交易的效果,该产品无到期日也不存在爆仓风险,但有净值接近归零的风险。

您可以从该杠杆ETP产品的交易代码上明确该产品所追踪的底层资产、实现的倍数效果、以及对应的多空方向。

例如:

BTC*3是3倍做多BTC,该产品通过使用永续合约实现3倍做多BTC;用户购买1份资产的BTC*3,系统底层会对应3份资产的BTC/USD做多仓位;

BTC*是3倍做空BTC,该产品通过使用永续合约实现3倍做空BTC;用户购买1份资产的BTC*,系统底层会对应3份资产的BTC/USD做空仓位;

若某日BTC/USD的价格上涨1%,则BTC*3的净值会上涨3%;BTC*的净值会下跌3%。

MXC抹茶杠杆交易大数据:BTC多空借币比为43.1:1:MXC抹茶杠杆交易大数据显示,截至6月12日10:30,BTC多空借币比为1695.8:1。今日多空借币比排名前10的币种及其多空借币比:MX为2007:1、DASH为1818.2:1、BHD为158.6:1、HT为125.8:1、BSV为119.7:1、XRP为106.1:1、LTC为67.7:1、HC为61.1:1、BTC为43.3:1、VSYS为34.6:1。其中,BTC借币做多量月内首次进入前10,较昨日暴涨1695.8%,DASH、LTC、HT借币做多量较昨日增长19450.5%、6670%、29.5%。

MXC抹茶杠杆交易现支持75个币种,采用逐仓保证金模式,支持2-10倍杠杆率,支持自动借币、还币功能,下单、撤单即可完成借币、还币。[2020/6/12]

二、杠杆ETP的适用场景

杠杆ETP作为一种特殊的杠杆产品,其每日日初恒定杠杆倍数是通过调仓机制来实现的,如果底层资产产生浮赢,那么底层的仓位会增加;如果底层资产产生浮亏,那么底层的仓位会减少。由于杠杆ETP的这种特性使得该产品适用于特定的市场环境中。

公告 | BitMax开放ERD、FET、WAN3倍杠杆交易:据BitMax(BTMX.COM)官网公告显示,BitMax将于12月11日23:00开放ERD、FET、WAN3倍杠杆交易,且均支持USDT和BTC杠杆交易对,借贷日利率可低至0.1% 。

此次杠杆币种上线后,BitMax支持杠杆币种数量将达46个,涵盖主流币、平台币和热门小币种。

更多详情请您登录BitMax平台官网查看。[2019/12/11]

1)在单边上涨行情中由于杠杆ETP底层资产会浮赢加仓,因此杠杆ETP的盈利会高于3倍合约产品盈利。假设第一天开盘时永续合约价格为100U,随着永续合约的价格波动3倍杠杆ETP和3倍合约产品的盈利如下表所示:

?第一天收盘第二天收盘总盈利永续合约价格105U110U——永续合约涨跌幅5%4.76%10%3倍杠杆ETP盈利率15%14.28%31.42%3倍合约盈利率15%13.04%30%?

公告 | OKEx开通TRX/USDT、TRX/BTC杠杆交易币对:OKEx发布公告称,为了给杠杆借币用户和余币宝用户更好的体验,OKEx将于2019年01月10日12:00(香港时间)做如下调整:1、TRX/USDT、TRX/BTC开通3X杠杆交易;2、余币宝支持TRX。[2019/1/10]

2)在单边下跌行情中由于杠杆ETP底层资产会浮亏减仓,因此杠杆ETP的盈利同样会高于3倍合约产品。假设第一天开盘时永续合约价格为100U,随着永续合约的价格波动3倍杠杆ETP和3倍合约产品的盈利如下表所示:

?第一天收盘第二天收盘总盈利永续合约价格95U90U?——永续合约涨跌幅-5%-5.26%-10%杠杆ETP盈利-15%-15.79%-28.42%3倍合约盈利率-15%-17.65%-30%?

3)在震荡行情中由于调仓机制的存在,杠杆ETP的盈利可能会低于3倍合约产品。假设第一天开盘时永续合约价格为100U,随着永续合约的价格波动3倍杠杆ETP和3倍合约产品的盈利如下表所示:

?第一天收盘第二天收盘总盈利永续合约价格95U100U——永续合约涨跌幅-5%5.26%0杠杆ETP盈利-15%15.79%-1.57%3倍合约盈利率-15%17.65%0%由以上分析可以看出,杠杆ETP更适用于单边市场走势中,震荡行情中可能会产生磨损,因此杠杆ETP也不太适合长期持有。

三、杠杆ETP再调仓机制

杠杆ETP分为定时调仓和不定时调仓两种,其中定时调仓是指平台会在每日固定时点进行仓位的再平衡管理,用来保证杠杆ETP每日日初都处于约定倍数杠杆;不定时调仓是指在日内杠杆ETP的实际杠杆倍数超过一定水平时的临时调仓。

具体的再调仓过程如下所示:

假设每个BTC*3代表3个BTC和-20,000USDT,那么当BTC的价格为10,000USDT时,BTC*3的净值为10,000USDT。而实际上每个BTC*3的持仓为3*10,000USDT。因此其杠杆为30,000USDT/10,000USDT=3倍,当BTC的价格涨到11,000USDT时,BTC*3的净值变为13,000USDT,每个BTC*3的持仓变为3*11,000USDT,此时的杠杆为33,000USDT/13,000USDT=2.54倍,低于目标杠杆倍数3倍,因此需要买入BTC来达到3倍杠杆。

买入的仓位为:目标仓位-当前仓位=3*13,000USDT-33,000USDT=6,000USDT,买入的BTC的数量为6,000/11,000=0.54BTC。

四、杠杆ETP与杠杆交易的区别

杠杆ETP是由火币Global平台担任产品管理人对杠杆ETP产品进行管理,产品管理人通过对底层资产的管理,实现杠杆恒定的目的。

以用户购买BTC*3为例,相对于用户进行BTC/USDT3倍做多杠杆交易的区别在于:

1、操作便捷、无需担保资产

用户购买BTC*3方式与现货交易操作流程一致,用户只需按交易价格进行买卖即可,由杠杆ETP产品管理人对BTC*3对应的底层资产进行仓位管理,用户无需缴纳担保资产即可实现杠杆交易的目的。

2、杠杆恒定、净值磨损

1)杠杆恒定

用户购买BTC*3后,由平台对其持有的BTC*3对应的底层永续合约BTC/USD资产进行配置与管理,系统会通过调仓机制(详细内容见后面的调仓机制介绍)每日对BTC*3对应的头寸进行浮赢加仓、亏损减仓,保证用户BTC*3对应的底层BTC/USD资产头寸始终处于3倍杠杆状态。

例:

用户使用3倍杠杆产品或者3倍合约产品做多BTC:

若BTC价格在做多后下跌33%,则用户仓位会被强平,损失所有资产。

若BTC价格上涨33%,则用户资产翻倍,实际资金的杠杆倍数会由3/1变动为4/2,即2倍。

用户BTC*3做多BTC:

若BTC价格在购买BTC*3后下跌11.11%,实际杠杆倍数变为4倍,系统会启动再平衡机制对仓位进行减仓,避免仓位强平,使得用户在单边下行行情中能够减少亏损。

若BTC价格上涨33.33%时,用户资产翻倍,实际杠杆倍数变为2倍,系统会自动于第二日使用盈利部分进行加仓,使资金依旧处于3倍杠杆。

2)净值磨损

若BTC价格在购买BTC*3后下跌11.11%,后上涨12.5%,则BTC价格基本保持不变,但BTC*3因为盘中触发调仓,因此净值下跌8.33%,用户在震荡行情下可能承受较大的磨损。

五、杠杆ETP日内盈利计算表

六、费用说明

管理费

每日23:55收取管理费,该费用会体现在杠杆ETP产品的净值中,若用户在此时未持有仓位,则不会承担此时净值折价带来的费用;

交易费

杠杆ETP产品的交易费率用同用户的币币手续费率。

资金费用

由于杠杆ETP产品的底层资产为永续合约,因此该杠杆ETP产品可能会收取对应仓位的资金费用,该部分费用将体现在净值中。

七、接入说明

目前上线3个币种BTC*3、BTC*(-3)、BTC*(-1),api接口中命名为BTC3L,BTC3S,BTC1S。

内测阶段前端显示名和api中的名称一致,正式上线后前端显示名会更改,api接口中名称保持不变。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

大币网

[0:0ms0-3:217ms