1.锁定代币是不值得的。
在 DeFi 中，ve 经济学的锁定机制曾几何时变得很流行。你把你的代币锁定一段时间，作为交换，你获得额外的收益或效用。
结果是有些人看着他们锁定的代币在熊市中下跌了-90%。我更喜欢保持我的代币的流动性。
2.没有 "聪明钱"。
这个领域里所有 "最聪明 "的人都是亏损的（3AC、Alameda、VCs）。
高超的国际象棋技巧、麻省理工学位和代码技术都不足以阻止贪婪和不良的风险管理，不要因为有大人物的支持就投资一个项目。
3.加密货币中还没有什么是大而不倒的。
请记得：
? 3AC
? FTX
? Luna
4.质疑国库的行为。
协议的国库是它的生命之源，没有钱就意味着没有协议。
1) 3AC 秘密地管理一些协议国库；
亚洲金融科技师学会副主席：Web3.0是ESG天然工具，港府代币化绿色债券是最明显示例:金色财经报道，亚洲金融科技师学会副主席陈颖峰在明报专刊中表示，Web3.0是ESG的天然工具，两者相互配合具有相得益彰的效果。最明显的例子是香港政府发行的首个虚拟资产应用代币化绿色债券，将债券原生地发布在区块链上。其中最大的好处之一是加强了参与者之间的互动，降低了交易成本，并实现了整个过程的自动化。虚拟资产作为香港政府政策的重点，借助于Web3.0的技术，实现了各种资产的数字化和代币化。在ESG投资和融资方面，企业可以通过发行代币来代表其项目的价值和权益。这些代币可以在区块链上交易，投资者因此可以直接参与ESG项目的投资和融资。[2023/8/16 21:26:52]
2) 一些创始人秘密地使用他们的国库进行交易。
糟糕的财务管理毁掉了好的项目。
5.牛市很容易，但不是每个协议都能在加密货币的冬天里生存。
时刻问自己：
1）协议的资金来源是否在其原生代币之外？
Web3游戏开发工作室Tribo完成117万美元融资，Play Ventures等参投:10月10日消息，Web3多人游戏开发工作室Tribo宣布完成117万美元融资，Play Ventures、Sisu Game Ventures和Joakim Achrén参投。据悉，该公司正在开发一款多人参与的免费休闲游戏，并且将使用NFT数字藏品推动游戏经济。
此外，Tribo推出NFT系列Flameys，总计发行2000枚，持有者可以获得Tribo社区VIP权限和福利。（VentureBeat）[2022/10/11 10:30:10]
2）他们是否有足够的跑道来生存 2 年以上？
3）他们的成本合理吗？
6.在有破产传闻时保护自己：
? “它们是稳定的”；
? “FTX 破产的可能性接近 0%”。
当事情即将发生时，要保护好自己的资金。没有人会为你做这件事。
7.小心个人崇拜。
“权力导致腐败；绝对的权力导致绝对的腐败”。
Web3加速器Seed Club完成1500万美元融资:5月18日消息，Web3加速器Seed Club将以1.5亿美元估值完成1500万美元融资，USV、MulticoinCapital、Placeholder等参投，融资将用于生态发展。
SeedClub已于5月16日以99.99%赞成率通过关于新战略贡献者投票，内容为将100万枚CLUBToken（总量10%）分配给新战略合作伙伴，后者将提供1500万USDC。该笔CLUB分配将锁仓一年，后分三年解锁。
新战略合作伙伴包括：Union Square Ventures、The Chernin Group、Placeholder Ventures、Collab + Currency、Blockchain Capital、Framework Ventures、IDEO CoLab Ventures、Distributed Global、Kindred Ventures、Nascent、Multicoin Capital、The LAO、Road Capital、Hutt Capital、AngelDAO、10 individual participants。[2022/5/18 3:24:14]
今年每一个主角都倒下了。
声音 | 嘉楠耘智联席董事长：研究区块链需借助比特币来加深理解:嘉楠耘智联席董事长孔剑平在17日的行业会议上发表演讲，表示目前区块链处于探索阶段。作为比特币的底层技术，现阶段研究区块链，还需要借助比特币来加深对其理解。孔剑平同时呼吁，未涉足区块链领域或与之相关领域的投资者理性投资，避免沦为韭菜。[2018/10/17]
? Daniele Sesta
? Do Kwon
? Zhu Su
? SBF
你可以在上升过程中与他们同行，但在不可避免的崩溃之前，请快速离开。
8.算法稳定币仍是白日梦。
UST 崩溃；
Bean 坏账；
FEI/USN 倒闭；
USDN/USDT 的交易价格低于其挂钩价。
声音 | 人民日报：我国新一轮科技革命正处于重要历史交汇期，区块链技术等与实体经济融合程度进一步加深:人民日报发布了题为“高质量发展，当下有为未来可期”的文章。文章中表示，当前推进高质量发展，具备很多有利条件，处于大有可为的重要战略机遇期。世界最大规模的中等收入群体蕴含着巨大消费升级需求，39个工业大类形成了完整的产业链条，四大区域板块组合开拓了较大的回旋空间，我国实施创新驱动战略和新一轮科技革命正处于重要历史交汇期，互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链技术与实体经济融合程度进一步加深。[2018/7/12]
人们将继续尝试使这些实验成功，但我宁可持有法币支持的稳定币，只在远处观察算稳。
9.跨链桥是危险的。
Vitalik 曾警告我们有关跨链桥的安全问题：
Axie 的 Ronin 桥（6.24 亿美元）；
Solana 的 Wormhole（3.26 亿美元）；
Harmony 桥（1 亿美元）；
Nomad （1.9 亿美元）。
使用跨链桥时，你会增加额外的风险。
10.世上没有免费的收益：
20% Anchor UST；
通过 CeFi 获得 5%的比特币收益率。
公司将这些产品推向市场，就好像它们和银行一样安全。但是收益率是以高风险为代价的（-100%）。将硬币存放在冷钱包中并且不赚取任何收益是完全可行的。
11.加密货币仍然与宏观联系在一起。
以太坊的合并是加密货币中最大的技术成就之一，不幸的是，宏观风向太强，ETH 无法起飞。美联储的政策和利率决定目前决定了加密货币的市值。
12.小心光环效应：
? SBF 登上福布斯封面；
? FTX 救助了 BlockFi / Voyager；
? FTX 赞助了体育运动员。
光环效应意味着人们没有尽职调查，如果你投入足够多的钱，就没有人会问那些尖锐的问题。
13.不要试图等到准确的顶部或底部。
你永远不可能有完美的时机，而试图把握时机可能会伤害你的资金。一个更简单的策略是，在牛市中退出定投，在熊市中持续定投。
14.在熊市中仍有一些游戏。
我们看到真实收益的叙事在夏天前后开始流行。
早期投资 GMX 和 GNS 的人获得了巨大的回报。熊市中的叙事较少--在宏观形势好转之前太多的叙事被人遗忘了。
15.当加密货币进入后台时，采用就会发生。
Reddit 上的大多数人讨厌与加密货币有关的东西，但 Reddit 的 "数字藏品 "却卖光了。关键是在提供价值的同时，使加密部分不可见且无摩擦。
16.以太坊第 2 层将会继续存在。
以太坊第 2 层正在从山寨 L1 吸走 TVL(Arbitrum 和 Optimism 都在前 10 名中）。
Starknet 和 zkSync 等零知识 Rollup 即将到来。未来似乎是一场 ETH 第二层和应用链之间的战争。
17.从历史上看，加密货币以 4 年为周期运行。
在周期接近尾声的时候，你会看到人们试图延长它。
? S2F 图表；
? “超级周期”；
? 比特币延期理论。
人们在经济上受到激励，让你认为牛市会持续更长时间。
18.如果你不知道收益的来源，那你就是来源。
你还记得所有那些节点项目吗？ 没有人能回答收益从何而来。
收益率来自新进入者，在投资之前，确保你了解价值是如何产生的。
19.历史不会重演，但往往会押韵。
? Mt. Gox → FTX；
? Bitconnect → Terra Luna。
在下一个周期，我们会有交易所崩溃，在下一个周期，我们会有新的邪教领袖。
人类的本性是很难改变的，要靠我们来警告下一代人。
20.要去寻找 FUD。
当代币大热时，周围只有一个声音，Fomo 心态使人们很难进行理性的讨论。
? 他们攻击你的角色
? 他们挖掘任何可以用来对付你的旧推文
所以当你投资的时候，要寻找 FUD。
21.人类失败了，但 DeFi 没有。
今年最大的灾难是人的贪婪、风险管理、欺诈和错误决策。
当 CeFi 公司资不抵债时，DeFi 贷款是他们第一个偿还的。学会相信代码而不是人。
22.学会自我保管。
无法掌握私钥，就不是你的代币。
看起来我们不得不在每一个周期中学习这个教训。交易所里的任何代币都是 "欠条"。
代币不是你的，除非有硬件钱包来保护它。
撰写：Edgy
编译：深潮 TechFow
来源：DeFi之道
DeFi之道
个人专栏
阅读更多
金色财经 子木
金色早8点
去中心化金融社区
虎嗅科技
区块律动BlockBeats
CertiK中文社区
深潮TechFlow
念青
Odaily星球日报
腾讯研究院
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。