原文作者：0xTodd
原文来源：0xTodd的Ponzi方法论
从18年第一次玩Fomo3D到上周为止，可能玩过上百个Ponzi了，有了一点点心得体会，给大伙分享下，也算是别样的年终总结了——给大家呈上
MakerDAO和Spell机制类似，都是抵押某币生成稳定币。但是前者抵押物的大头是ETH和WBTC，后者则是UST和WMEMO(一种OHMFork)。
再例如，某些L1可以提供5%左右的Staking奖励，前提是你要完成网络的记账任务；而一些DeFi6.9提供50,000%的Staking机会，你的任务是保证不卖。
2.Ponzi和真的项目有时候数值类似，但是机制完全不同，关键看是谁在买单。
例如AAVE或者Venus的借贷协议，USDT本位的APR有时可以达到10%，利息来源是有人愿意按照10%去借用，且有充足抵押物。
Binance.US要求法院下令禁止其首席执行官和首席财务官出庭作证:金色财经报道，根据9月5日提交的法庭文件，原告SEC和被告BAM Trading Services和BAM Management US Holdings(Binance.US)的律师提交了一份联合规定和拟议命令。Binance.US辩称，SEC超出了商定的同意令，并请求法院下令禁止Binance.US首席执行官和首席财务官出庭作证，并驳回SEC与本案无关的要求。美国SEC已同意Binance.US提交一份备忘录，以回应SEC提交“密封文件”的反对和动议。双方均要求法院下令禁止BAM Trading Services和BAM Management US Holdings于9月11日提出异议。
SEC诉币安诉讼的最新文件显示，SEC于8月28日秘密提交的文件是关于反对保护令动议的。此外，还有一项强制动议和其他救济。强制动议要求法院强制执行对方的信息请求，通常在证据披露纠纷中。[2023/9/6 13:21:21]
反例是Terra上的最大借贷Anchor，它提供了20%的固定利率，而且只服务$UST。但你纵观全场，根本不知道这20%是谁提供的。这时候，你就要非常警惕了。
BNB Chain：PreContract硬分叉问题意味着桥接器和浏览器现在无法使用:金色财经报道，BNB Chain称，在UTC时间8月14日早上6点遇到一些问题后，opBNB测试网和RPC服务现已完全恢复并重新投入使用。PreContract硬分叉问题意味着桥接器和浏览器现在无法使用。BNB Chain核心团队正在调查，预计在接下来的几个小时内恢复。[2023/8/14 21:22:29]
3.Ponzi和真正的项目有机会实现转换。
例如Sushi,一直到第一任大厨卸任之前，非Sushi的LP池可以达到2,000%，这几乎就是Ponzi。而自从第二任大厨0xMaki上任后，Sushi逐渐走上正轨，成为Uni的重要对手。
4.这种转变常见么？
不常见。大多数scamers只会做下一个scam。
FDIC：海外存款损失已无法避免:金色财经报道，对于硅谷银行开曼群岛储户权益的问题，FDIC高级媒体关系官员Brian Sullivan表示，根据《联邦存款保险法》和《美国联邦法规》第330条款，客户在开曼群岛分行账户中持有的余额不被认定为存款。由于倒闭，海外存款账户持有人属于一般无担保债权人，客户必须在今年7月10日前提交索赔申请，未能及时提交的将不予采纳。这可能意味着，损失已无法避免。[2023/5/21 15:16:06]
例如0xSifu，第一份工作是盗刷信用卡，第二份工作是建立加拿大CEX，协助CEO带着私钥和所有用户的资产一起死亡，它的第三份工作只能是OHM仿盘。
——赚过了快钱的人，很难让它再踏实做事去赚慢钱。
除非换个人来做，像Sushiswap这样子，或者像Doge。Doge的开发团队就没想好好做，开发Doge甚至只是为了嘲笑比特币，但是换成ElonMusk之后就完全不一样了。
Curve利用一些偏Ponzi的模型，使得挖矿时的APR很夸张，但是后面它们的强大的现金流收入决定了它们并非Ponzi。
6.Ponzi和社区驱动项目中的人都很狂热，但要注意是谁在赚钱。
例如$People，大家的成本都是1ETH=100万People，你很难谁拿到了内幕或者免费筹码，这种会像是社区。
再例如某“颠覆Opensea”的Markerplace，大家疯狂刷量赚Token，看似一片公平发售，前途可期。但是大家的ETH手续费真金白银，却都流入到了那些成本极低的机构和团队手中。
投资Ponzi可以赚钱么？
7.投资非Ponzi和Ponzi哪个赚的多？
好项目可能在某个区间比Ponzi跌得更多或者涨得更慢，但是Ponzi长期看一定跑输好项目，因为Ponzi只有归零这个1个结局。所以不要Fomo，更不要攻击不投Ponzi的人，也不要对他说NGMI。
8.你只投非Ponzi，怎么还没我投Ponzi赚更多，所以你是傻X。
项目涨不代表项目不再是Ponzi，涨只代表资金在涌入。同时，非Ponzi≠好项目。传统创业项目大部分都是失败，但是好项目一定是百倍千倍。我赚的不如你多，只能说明我挑非Ponzi的眼光不行、运气不好或者时间不够久。
9.从小Ponzi到大Ponzi的过程中，可以赚钱。但浮盈难落袋，跑的时间不对就是万劫不复。
例如，当年Gamefi的某五绝，现在回本需要60年。
有没有人赚了？有，不多。
有没有人曾浮盈？有，很多。
大多数人，由浮盈都变为无常浮亏，然后变成永久亏损。
再例如Luna，从底部到现在很多人现在都是浮盈中，后面会怎么发展呢？
10.从大Ponzi到真正落地的过程中，可以赚钱，需要真正的判断。
例如Filecoin或者AR，目前就在这个过程中。如果这两个网络创造的价值大于它支付的成本，那么就是渡劫成功了。如果最后跑输了亚马逊云甚至阿里云，那么不好意思成王败寇。
这需要DYOR，真的投入很多的精力去研究。
11.参加Ponzi早晚非常重要，而有意义的东西不会那么重要。
参加Ponzi早晚可以说直接影响你是否赚钱，而有意义的东西往往不会，或者影响不是那么夸张巨大。
例如是BNB，最近1年的平均成本是400美金左右，同时币安一直在给它赋能，你相差几个月购买不会产生特别悬殊的财富差距。
反例是OHM，你在100美金买入，涨到500美金，数量涨10x，一共50x；但是你在500美金买入，涨到1,000美金，数量翻一倍，巅峰浮盈只有4x，如今浮亏。两者可能只相差3个礼拜。越靠后进入的人越吃亏，承担风险等级完全不一样。
12.我该参与Ponzi么？
IQ50或者IQ200可以，前者进去往往足够早，while后者知道什么时候跑。IQ90-IQ130不建议参与，因为这东西性价比不高，胜率低，不要成为最后一棒。
13.我不认为自己是IQ50或者IQ200，我一定要在Ponzi领域分得一杯羹，该怎么办？
Myfren，大多数Ponzi推到大多数人面前时，都是大后期。这时候，小资金做空或许是一种选择。
最最重要的是，现在已经进入熊市了。
14.做空Ponzi要承担什么样的风险？
-Ponzi有可能通过实实在在的积累转变为真正有意义的项目，你必须要能够及时侦测到这一点。
-会被Ponzi的拥护者咒骂。断人财路如杀人父母，就是这个道理。但是我认为，汉贼不两立，要永远做正确的事情。
-有可能会被爆仓几次，请勿大资金满仓干。
-要空在人声鼎沸，不要等它归零了再痛打落水狗，那时候为时晚矣，小心诈尸让你爆仓。
15.我曝光或者指出某个项目疑似是Ponzi，可以么？
我认为可以，在一个Ponzi中，大多数人亏钱，你在帮大多数人少亏钱。但如果你已经做空，建议说明这一点，因为这样是利益相关。当然，进入二级市场，无论多空都是观点，不要上升到人身攻击。
同时，要有一颗强大的心脏，还好我足够抗压。
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