目前已经有越来越多在瞄准数字货币市场的借贷业务。正如我之前报道中总结，数字资产领域存在两大痛点：一是持币用户基本上只能将数字资产放在钱包里，没有像法币一般的投资渠道；二是，持有数字货币的用户，偶尔有短期资金需求，但因为相信持有币种的长期价值，不希望出售持有的资产，希望通过抵押获得流动性。如今正值熊市，第二种需求就更为明显了。币价处于低谷，相信币价未来会涨的持币者而言，并不希望在此时为了流动性抛售，质押持币可能是更好的解决方案。Odaily星球日报最近接触的数字货币银行Babel贝宝也在瞄准相关方向。Babel创始人兼CEO杨舟表示，金融的本质是以资金为载体，跨越时间与空间来实现资源的最优配置。在传统金融世界中，汇，存，贷衍生出一切其他的金融衍生品，金融衍生品又全部都归于汇率和利率。首先，区块链世界自带“汇”的属性，加上目前已经有大量钱包和交易所。接下来区块链世界的金融关键基础设施就应该是存和贷——即商业银行。再往后，就是由存、贷、汇三个基础业务衍生出来的其他区块链金融衍生品。数字货币的理财和借贷将会是之后快速发展的区块链板块。基于该判断，Babel贝宝团队选择切入这块业务。
在资产端，Babel认为，数字货币质押贷款风险较低，因而选择从该种业务切入贷款。在资金端，Babel推出了USDT的理财业务，并会在未来陆续推出BTC和ETH等主流币种的存款理财。区块链投资机构为存款提供了劣后保障，承担更大的风险和收益。Babel认为，投资区块链不是只有买币一种方式，对区块链不熟悉的用户而言，质押类贷款是风险更低的数字货币相关资产配置方案。互联网产品离不开产品和用户体验，金融的核心竞争力则离不开风控、获客和资金。虽然有主流币种作为质押能相对降低风险，但数字货币价格波动极大、市场规模也不及传统金融市场，如何设杠杆率、质押率和平仓线等，都需要一套风控机制。针对数字货币质押品面临的市场风险和流动性风险，Babel对目前市值前100的数字货币进行了量化分析，采用VaR对预期收益和历史波动率进行数据分析，得出不同币种的风险价值并对其进行评级，设置了不同质押率及补充强平机制应对质押品的市场风险。
而对于流动性风险，不同的数字货币的市场可承载规模不同，Babel根据头部交易所真实交易的数据进行测试，得出不同币种的市场交易承载量。杨舟表示，以BTC为例，过去半年币安、火币和OKex等前8大交易所历史调整后流动性数据来看，质押品在约5万个BTC之内的流动性风险可控。除了控制最大持仓量，Babel还设计了多交易所平仓、分级平仓、对冲平仓及OTC大额平仓机制进行流动性风险的控制。
杨舟告诉Odaily星球日报，Babel的主要目标用户是持有USDT的高净值用户和对投资数字货币有兴趣的基金、家族办公室和私人银行客户等，目前业务量接近200万USDT。在今年9月初上线了面对C端用户的WEB和移动端产品BabelBank，以及面向B端的HyperAPI，钱包和交易所等平台可以通过此接入标准化API存贷业务解决方案。Babel贝宝团队目前约有20人，此前已完成了来自科银资本、真格基金、光速创投、H2Fund的百万级美元天使轮融资。创始人及CEO杨舟毕业于香港城市大学会计与法律专业，有7年金融从业经历；2010年创立水中银生物科技公司，2011年开始在普华永道香港金融服务部工作，2015年创办金融科技公司标准普惠，后者的投资人有萨格摩尔，光速及真格。联合创始人王立毕业于中国农业大学计算机信息技术专业；2011年始供职于中国工商银行总行及北京分行；2014年创办波纹金融，致力于用区块链技术构建去中心化的通用积分体系；2016年创办零分贝，通过互联网和数据技术提高政府，企业及个人的扶贫效率和精准性，产品线包括农村人口信用模型和C2C扶贫平台“分贝筹”。产品总监赵家宏毕业于中国农业大学计算机信息技术专业，拥有7年互联网产品经验，3年互联网金融经验，2011年加入多贝网，2014年联合创办了日语学习网站东京萌，2015年联合创办靠谱投。CTO周大庆曾就曾任Ripple中国技术总监、通讯运营商M800Limited任系统架构师、微金所技术总监。我是Odaily星球日报编辑卢晓明，探索真实区块链，爆料、交流请加lohiuming，烦请备注姓名、单位、职务和事由。
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