SKE:Deribit期权市场播报:0721 - 200美元_Dog Masked

今天下午比特币上涨超过200美元,这样的“大行情”已经十多天没有过了。这样的行情对于比没有改变市场结构,因为这样的上涨对于比特币来说,还是太稳定了。最近一段时间比特币期货的基差正在温和上涨,期权的skew也伴随着温和上涨,skew这个数据,必须和基差放在一起看才有价值。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。

BTC历史波动率10d14%30d28%90d58%1Y81%ETH历史波动率10d27%30d45%90d62%1Y100%历史波动率再创新低,虽然今天比特币上涨了200美元,但是相对于平均水平来说,比特币的价格还是太“稳定”了,波动水平甚至还没到有些卖方的对冲区间。

持仓量11亿美元。期权持仓量整体比较平稳。各标准化期限隐含波动率:今日:1m50%,3m62%,6m70%7/20:1m50%,3m63%,6m70%隐含波动率短期有所上行,中长期比较稳定,卖方看到上涨赶快打开软件,发现IV并没有上涨,失望的关掉了浏览器。买方看到上涨,兴奋地打开软件,发现权利金还是浮亏,也失望的关掉了浏览器,可以说是很形象了。

偏度:今日:1m-10.0%,3m-3.1%,6m+0.4%7/19:1m-7.4%,3m-2.0%,6m+1.2%短期Skew昨日回落至7.4今天又上涨到10%,长期看来最近的Skew处于比较高的位置,而期货基差最近是一直温和上升的,总的来看变化不大,卖Call一直是市场上最强的力量。

BTCOptionFlows可以看出,看涨期权交易量接近市场三分之二,比较不同的是昨日大宗交易主动卖出了很多深度虚值的看涨期权。

从持仓量变化看,交易量最大的是当月和季度深度虚值看涨期权,季度的交易量在放大,很可能是部分卖方开始移仓了。

持仓分布如图所示,月底31日到期的期权持仓量本月以来首次下降,结合前面几项指标,很可能是持仓量比较大的卖方已经开始移仓了,因为对于大的卖方来说,持有大量末日期权并不好管理。

持仓量1.71亿美元,持仓量首次超过626交割日,以太坊的期权越来越火爆了。各标准化期限IV:今日:1m52%,3m67%,6m74%7/20:1m52%,3m67%,6m74%隐含波动率平稳。偏度:今日:1m-1.6%,3m+6.1%,6m+6.1%7/20:1m-3.8%,3m+5.0%,6m+6.7%以太坊近三日成交了大量看涨期权,而且主动买进力量越来越强,今天高达59%的成交是主动买Call。

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