Odaily星球日报译者|念银思唐注：本文基于DeribitInsights上的一篇帖子。
去中心化金融在2020年夏季出现了突破性的季度。DeFi协议的锁定资金总价值从7月份的20亿美元增长到10月份的110亿美元，整个夏天，一些DeFi代币升值了5-10倍。然而，自9月以来，尽管TVL持续增长，但DeFi代币价格和协议指标已出现显著背离，代币回调幅度超过50%。这种背离可能是因为投资者转向了避险环境，因为他们决定锁定利润，并开始对仍处于早期阶段代币的高供应通胀持谨慎态度。
来源：IntoTheBlock的DeFiInsights总的来说，就在上个月，以太坊上的DeFi治理代币市值从75亿美元下降到50.7亿美元，下降了约三分之一。与此同时，稳定币和比特币锚定币的市值却在持续增长。
调查研究：80%澳大利亚人知道加密货币，但只有1%的人使用:根据澳大利亚央行（RBA）周四发布的一项研究，在2019年，只有不到1％的澳大利亚人用加密货币购买了消费品。澳大利亚央行的三年消费者支付调查显示，虽然消费者在很大程度上接受数字支付和替代现金支付方式，但他们并没有使用加密支付。尽管受访者普遍认为加密货币可以用来支付货款，但其使用率很低。超过80%的人说他们听说过加密，这使它成为银行调查中第三大最被认可的“替代支付方式”，仅次于“先买后付”服务和“点击即付”移动支付。澳大利亚央行发现，2019年澳大利亚的现金使用量下降，尤其是在40岁以下的年轻人中，他们用现金支付的交易仅占记录交易的15%。调查发现，甚至年龄较大的群体也在远离现金。但对于65岁以上的人来说，这仍然是最受欢迎的支付方式。（Coindesk）[2020/3/20]
来源：IntoTheBlock的DeFiInsights这种对比表明，随着交易员从治理代币转向波动性较小、可产生收益率的资产，市场转向了规避风险的环境。此外，似乎DeFi最初大涨的催化剂也可能是其崩溃背后的原因。尽管流动性挖矿并不是一个新现象，但Compound在6月中旬推出的COMP挖矿在很大程度上被认为是触发第三季度DeFi爆炸式增长的转折点。从那时起，数百个协议和分支推出了自己的收益耕作计划，成为同时吸引流动性和分配治理代币的主要途径。最初，各大协议的代币价格和流动性供应都在增长，但随着9月份市场开始崩溃，情况很快发生了变化。治理代币，特别是那些通过流动性挖矿而产生的高通胀率的代币，自那以来已经大幅回落。
动态 | 21岁的澳大利亚女性面临53项用加密货币的指控:一位名为Jasmine Vella-Arpaci的澳大利亚女性面临53项用加密货币的指控。该女子所在组织在暗网上购买被盗的个人信息， 并利用这些信息开设假银行账户以盗取资金，并通过加密货币进行。[2019/9/17]
截至2020年10月19日，提供目前收益耕作计划的非详尽DeFi代币清单。来源：IntoTheBlock从上表可以看出，自9月1日以来，1年期通胀率超过100%的DeFi代币已经下跌了至少75%。同样，在流通中占总供应比例较低的代币，比流通中供应比例较高的代币下跌得更多。虽然这是一个相对较小的样本量，但自9月1日以来，1年期通胀与价格变动之间的相关性为-0.73，表明二者之间存在较强的逆相关关系。总的来说，这表明，虽然流动性挖矿可以刺激供给侧需求，但也可能导致代币遭受类似于恶性通胀所导致贬值的困境。DeFi协议似乎已经意识到了这一点，比如Compound和Pickle等项目有效地减少了它们的供应释放。与此同时，Synthetix等协议最近选择只为特定synths提供流动性挖矿奖励，在整个四周内仅向为iBTC提供流动性的用户提供SNX供应总量的0.00008%。Aave也采取了不同的流动性挖挖矿方法：用户将Aave代币质押于其安全模块中，这些代币将充当储备机制，以防出现流动性冲击。这些通胀回报也要小得多，每年大约5-10%。最终，收益耕作正在从以不可持续的高回报来吸引任何提供流动性的人，转变为一种更有条理的方法来奖励那些真正为DeFi协议创造价值的人。由于通胀率居高不下，价格上涨10-20倍的代币随后往往会修正60-80+%，这可能并不奇怪。这是由于自然市场力量和获利回吐。通过比较在一定价格水平上获利的地址数量，我们可以估计DeFi代币持有人已经平仓。通过使用IntoTheBlock的历史资金流入/流出数据，可以明显看出，在市场崩盘前，以相同价格水平获利的持有人明显减少。
动态 | 外媒：澳大利亚证券委员会与FBI合作，对加密货币产品进行公开刑事调查:据thewest报道，澳大利亚证券和投资委员会正在与FBI合作，首次对加密货币产品进行公开刑事调查。[2019/8/27]
来源：IntoTheBlock的YFI财务指标上图显示，“inthemoney”指标中的YFI持有者数量从5970下降到仅1630。这表明，显示获利的地址可能决定在价格上涨时实现收益。其他治理代币，如SNX、LEND和UMA显示了相同的模式。最终，这突显出投资者在DeFi代币出现抛物线式反弹后，是如何选择获利了结头寸的。像DeFi这样的新兴市场经历这种价格波动是正常的，尤其是在加密领域。整体来看，以太坊上的DeFi代币仍然微不足道：它们目前仅占总加密市值的1.39%。就持有人数量而言，DeFi代币占据的市场份额甚至更小。
波场TRON DeFi总锁仓值（TVL）已达到143亿美金:4月5日消息，波场TRON DeFi总锁仓值（TVL）已达到143亿美金，再创新高。据悉，波场TRON官方升级了总锁仓值（TVL）的算法：TRX的总冻结量等于能量和带宽之和，其中包括给超级代表投票冻结TRX获得的能量和带宽。[2021/4/5 19:47:30]
来源：IntoTheBlock的DeFiInsights截至发稿时，尽管经历了代币迁移过程，持有Aave的ETH地址百分比仍是最高的。目前尚且没有一个DeFi代币能够达到以太坊地址的0.5%。这表明以太坊内还有相当数量的持有者并未入手DeFi代币，说明该空间仍处于早期阶段。尽管代币价格暴跌，DeFi仍在继续前进。随着协议测试Layer2解决方案以获得更大的可扩展性，该行业朝着大规模采用的方向迈出了关键一步。除此之外，以太坊2.0的进展表明，一个更加健壮的去中心化应用基础设施已经准备就绪。此外，像USDC的“元交易”这样的解决方案将致力于减少现有以太坊社区之外的用户进入该空间障碍。尽管与1.5万亿美元的金融服务行业相比，DeFi目前可能微不足道，但随着这些系统的可扩展性和采用性增加，DeFi仍有很大的增长空间。不可否认的是，7月和8月代币价格的上涨超出了投资者的预期。由于投资者对高通胀持谨慎态度，并决定在更大范围的避险环境下实现盈利，因此DeFi代币出现了回落。归根结底，这些价格波动也是一个具备巨大潜力的新兴空间的特征。随着市场稳定下来，价格和炒作可能会消退，但去中心化金融体系的基石仍在继续建立。
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