前有加密熊市悄然而至，后有Luna暴雷大厦崩塌，现在全球第二大的FTX交易所短短几天就从行业翘楚变跌落神坛，每个消息都不断挑动着加密市场的神经，NFT市场也不例外，但是现在一家独大的YugaLabs似乎也坐不住了。自从5月初的「猴子地」发售结束后，YugaLabs旗下的BAYC似乎一直在走下坡路。根据NFTGO数据显示，BAYC市值已从4月末的42.98亿美元跌至14.35亿，跌幅高达66.6%，地板价也从145ETH的最高点一路下跌，在几个小时前一度跌至48.5ETH，近7日跌幅高达28%。
BAYC的地板价和挂单数BAYC作为龙头NFT，一直处于高价，身处加密熊市，几乎所有的NFT都有着不同程度的下跌，BAYC的持有者们想售出套现，于是造成了地板价的下跌，这是一个很合理的解释。但是最近这24小时的交易数据却并不寻常：地板价跌破50ETH，24小时跌幅达8.55%，交易量激增超过了2700ETH。
正在BendDAO中清算拍卖的BAYC们由于地板价的下跌，导致了NFT借贷平台BendDAO中抵押的BAYC直接触发清算拍卖程序，还有大量BAYC处于触发清算拍卖的边缘。这时发现了有人「操控」地板价来引发BendDAO触发拍卖清算，更令人意外的是，这个幕后的「大空头」是BAYC的第7大持仓者Franklin。时值FTX崩盘，聊聊这起「砸盘套利」事件和YugaLabs背后的FUD和真相。目录
金色晨讯 | 8月31日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：Bakkt、BM、美国、CME
1. 上周Bakkt比特币月度期货交易额较前一周增加48%；
2. BM：从税收的角度来看 多数情况下DeFi结构极其低效；
3. CME BTC期货本周形成“11632-11735美元”缺口；
4. 观点：央行数字货币在多家银行机构进行测试展现谨慎程度和全面落地的决心；
5. 复旦大学教授：建设银行上线数字人民币钱包意味着技术准备大体完成；
6. 美国国税局备忘录:通过微任务赚取的加密货币是应税收入；
7. 农业农村部原常务副部长：“区块链+农业供应链金融”的突破口是区块链技术的应用；
8. yinsure.finance将提供Balancer等相关保险产品，无需KYC/AML；
9. 南开大学教授：多家机构开启数字货币测试对市场影响意义深远。[2020/8/31]
猴子大户Franklin是「砸盘套利」还是「清仓甩卖」？
先说结论：没有「清仓甩卖」，而是「砸盘套利」。Franklin执行这套策略已经很久了，即使BAYC的行情不好下跌时，他也能获得十分可观的收益。无需过度FUD，因为致命的点不是「下跌」而是「没有承接」，而目前看无论是BAYC的成交还是BendDAO的清算拍卖出价都没有出现明显的停滞。他如何实行「砸盘套利」策略的？
金色晨讯 | 7月22日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：以太坊测试网、Defi、国家数字货币
1.以太坊2.0公开测试网将于8月4日发布。
2.标普500指数及道琼斯指数收盘上涨。
3.全球新冠肺炎确诊病例累计超1500万例。
4.Robinhood前加密货币负责人已离职。
5.CME比特币期货7月合约收涨2.23%。
6.Defi需求推动以太坊交易费增至2018年年中以来高点。
7.去中心化交易所7月份交易量突破16亿美元 再创历史新高。
8.比特币期货未平仓合约自3月以来首次突破40亿美元。
9.哈萨克斯坦反腐局局长建议使用国家数字货币打击腐败。[2020/7/22]
部分被franklin挂出的BAYCFranklin是一个猴子大户，在今天之前他持有58个BAYC，为第7大持仓人，充盈的NFT持有量给了他实施这套策略的空间。首先，Franklin以地板价附近的价格挂出了一堆BAYC，然后又接了几个较低的Offer实打实地卖掉了几个。在最近风声鹤唳的情况下，这波操作看起来就像是「清仓甩卖」，挂单激增引发了其他持有者的恐慌，于是出现了比他挂单更低的价格，进一步推低了地板价。当BendDAO的预言机喂价后，低地板价触发了BendDAO的清算。
实际他只通过接低价Offer出售了4个BAYC，14个BAYC被用于抵押贷款然后，他又把自己的14个BAYC放到了BendDAO进行抵押贷款。拿着这笔贷款以及卖掉上面4个BAYC得到的ETH，他在43.8-44.3ETH的价格区间对BendDAO上7个正拍卖清算的BAYC进行了竞标。接下去，有三种情形都能让他满意：?借方在拍卖清算开始后的24小时内偿清一半以上的债务，这时候作为第一个出价竞标的人，就能获得借方支付的价值为债务总额5%的奖励金。?借方不偿清债务，Franklin赢得拍卖，顺利完成低吸高抛。?借方不偿清债务，Franklin没有赢得拍卖，可以收手或者继续砸盘地板价直至完成第2种情形。风险点：如果在他以44E拍卖成功时，地板价已经跌到了低于44E，则会产生亏损，但这种情况概率较低。核心是「猴本位」做多
金色午报 | 4月13日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：比特大陆、上海、Coinbase、多伦多
1. 不服比特大陆法人变更，詹克团曾起诉北京海淀市场监督管理局；
2. 比特大陆选择继续上诉，一审币印三人需赔210万；
3. 上海将聚焦在线金融等12大发展重点，探索金融和区块链融合；
4. 今年2月以来灰度投资基金以太坊信托基金溢价率已达500%；
5. Coinbase报告：三月加密市场崩盘产生加密套利等三种盈利机会；
6. 比特币封闭式基金The Bitcoin Fund登陆多伦多证券交易所；
7. 观点：注重供应链金融业务创新，构建完善的区块链供应链金融生态；
8. 腾讯和阿里巴巴占2019年区块链专利申请总量20%；
9. BTC现报6675.80美元，日内跌幅4.92%，加密货币市值前十币种均出现下跌。[2020/4/13]
本质上Franklin的这套策略是短期看空但「猴本位」做多，他认为自己接的那4个低价Offer售出不亏，不仅能在BendDAO上拿到「第一竞标奖励」，还可以参与清算拍卖完成低抛高吸。但是如果BAYC的地板价没有办法反弹回去，他的这个策略就不奏效了。会引发BAYC的「连环清算」吗？
短期来看，不会引发BAYC的「连环清算」
在DeFi中，往往是由利空消息引起了以比特币、以太坊等主流数字资产价格下跌，导致一部分DeFi生态中抵押资产资不抵债被清算。而清算抛售过程，引发主流数字资产进一步下跌，这也令更多资产因资不抵债被清算，如此往复导致数字资产被「连环清算」，价格进入了「死亡螺旋」。而NFT借贷市场在被清算时与DeFi市场是不同的，这里主要是由于BendDAO的预言机喂价来源。
MakerDao已提高YFI-A债务上限至2000万DAI:11月24日，Yearn.Finance官方发文宣布，MakerDao将YFI-A债务上限提高至2000万DAI的提案已正式生效。[2020/11/24 21:55:31]
BendDAO的预言机喂价是链下节点从OpenSea、Looksrare、X2Y2获得的地板价数据，而正在拍卖清算的NFT并不是挂单到OpenSea等NFT交易平台出售，因此也就不会拉低这些二级市场的地板价后把价格数据喂给预言机，造成平台内部的抵押的NFT被进一步清算。也就是说，BendDAO清算拍卖的成交价格并不会喂给自己。长期来看，如果清算拍卖没有及时完成，则可能会对后市产生影响
Luna暴雷影响深远，FTX崩盘余波未平，同时NFT市场处于寒冬，与上次BendDAO的挤兑事件不同，现在的「第一竞标奖励」有助于消化清算拍卖，也就是说不愁没人来买，但是当大量BAYC在BendDAO上触发清算拍卖并以低于二级市场地板价的价格成交，反复以相同的策略来「砸盘套利」，可能会造成地板价的进一步下跌，触发更多清算拍卖。更差的情况，如果地板价快速跌到了借款人的债务额以下，没有了套利空间可能会使得BAYC们一直处于无人赎回或拍卖的状态，长期来看BendDAO可能会形成一个类似于OpenSea等NFT交易平台的挂单墙，降低了其他NFT交易平台的流动性，造成二级市场的地板价进一步下跌，进入恶性循环。BendDAO这次还会像上次一样出现挤兑事件吗？
也是先说结论：大概率不会。从《BendDAO资不抵债，NFT终于也要迎来次贷危机了吗？》参考8月时BendDAO的严重挤兑事件，当时NFT市场遇冷，NFT的地板价持续下跌，这造成了后续可能会出现更多的NFT出发清算拍卖流程，对市场信心不足或恐慌的贷款人选择将大量ETH流动性撤出BendDAO的借贷池。与此同时，很多NFT的地板价已经快速跌穿其债务价格，受到拍卖规则的限制，大部分处于清算拍卖的NFT要么无法出价要么无利可图，失去套利动力的清算人选择持币观望，这导致了大量NFT没有人参与拍卖，进一步加剧了流动性挤兑。
动态 | Nervos DAO中CKB总量已近20亿枚:Nervos官方发推称，Nervos DAO内地址超过1000个，暂时锁定的CKB近20亿枚。CKB Explorer数据显示，目前Nervos DAO中包含的CKB总量达1972292790.25枚，地址数量已有1084个。二级发行中已销毁数量占总发行量81.6%，挖矿奖励占14.8%，锁币补贴占3.5%。[2020/1/8]
BendDAO中抵押的蓝筹NFT总览
BendDAO里质押的其他蓝筹也不少，但目前只有2个Doodles在被清算拍卖在当时，是整个NFT市场表现差造成地板价下跌，导致了NFT交易者的信心不足；危机伊始的少量坏账问题未能及时解决，造成了后来借贷池流动性提供者的恐慌踩踏。
截止发文，根据Dune数据，BendDAO的借贷池中还有31,422枚ETH，储备状态良好而这次，仅仅是BAYC出现了较为严重的清算拍卖现象，而且在那次事件后，BendDAO从机制上做了改良，对清算阈值、拍卖周期、投标限制、基础利率等做出调整，同时对UI界面中可能引发误会和恐慌的显示页面做出改进，现在「砸盘套利」的关键点之一「第一竞标奖励」也是改良的措施之一。总结：上次发生挤兑是市场和BendDAO机制共同造成的「天灾人祸」，而这次BAYC大规模清算拍卖似乎只是因为「大空头」Franklin想要「砸盘套利」而导致的，「一夫当关万夫清算」，其他蓝筹NFT表现良好没有短时间大幅下跌，BendDAO储备状态良好，因而不会出现像上次一样严重的挤兑事件。除了BAYC以外，还有5个MAYC也处于清算拍卖状态，大量MAYC处于触发清算边缘。问题又来了，昔日独占鳌头的手里两大旗舰项目清算拍卖的背后，他们的持有者们为什么如此恐慌，YugaLabs是不是出现了什么问题？FUD时刻：YugaLabs的金库到底是否在FTX上？
FTX崩盘，恐慌也在向着那些与FTX密切相关的项目们蔓延，NFT龙头YugaLabs首当其冲。
11月8日，CoinDesk总结公布了FTXVentures最大的几个投资项目和融资金额，排在首位的便是YugaLabs。据报道，在今年3月YugaLabs以40亿美元估值完成4.5亿美元融资，a16z领投，FTX、AnimocaBrands等参投。巨额融资可见其关系密切，那么YugaLabs融到的钱放在了FTX上吗？18000ETH的版税进了FTX
面对质疑，YugaLabs的联合创始人Garga11月11日在Discord中发言表示，整个加密市场都在关注FTX和SBF所引发的严重后果，但YugaLabs在FTX上没有任何资金。他写道：「顺便说一句，市场上有些人询问我们是否受到FTX/Alameda事件的影响，YugaLabs从来没有使用过FTX.com，在上面也没有任何资金和资产。虽然FTX是YugaLabs种子轮融资的一个小投资者，但很明显，我们很早以前就收到了他们的支票，这不会影响我们的运营。」
仅仅一个小时后，NFT分析平台Compass「发难」：公布了YugaLabs版税收入的地址交互记录，发现有超过18000ETH发送到了FTX，有57,473个$APE也发送到了FTX。显然，Garga的「安全声明」似乎说了谎，无法让人信服。
11月12日，YugaLabs另一位联合创始人WylieAronow在个人Twitter再次声明：「FTX的事件没有影响到我们。尽管可能我们的一些合作伙伴使用过，但我们从未使用过。我们在FTX上有一些资金，但我们在本周早些时候已经将其移出。」与此同时，WylieAronow公布了取款链上记录，发现确实在11月9日将19,666枚ETH从FTX.US(在etherscan上显示为blockfolio)转移到了Coinbase。WylieAronow的意思是OpenSea将版税发送到了FTX钱包，而不是YugaLabs官方所为。另外他还似乎嘲讽了那些FUD的人为「精神错乱」和「业余的etherscan侦探」。CT不认账，这才几个钱，大头去哪了？
只是「打字证清白」似乎无法服众事实上，即使WylieAronow公布的这近2万枚ETH转账记录是真实的，它的价值也只有2000多万美金，与此前融资的4.5亿美元相差甚远。相比较整个国库而言，它只是九牛一毛，那么大部分资金去哪里了？WylieAronow说：「其他的都在银行账户和买成了美债。感谢关心我们的朋友，我们很好。」「etherscan侦探」们无法给出证据，YugaLabs也只是「打字证清白」，相较于CEX们都在凑钱做默克尔树证明储备金充足，YugaLabs的声明似乎缺少了说服力。真相到底是什么？
昨天晚上YugaLabs宣布收购WENEWLabs及其旗舰NFT系列10KTF更激进的「谣言」认为在这个时间点YugaLabs公布收购了10KTF的消息似乎也是在「逞强」：看，我们还有钱收购，快停下你们的FUD吧。如果YugaLabs真的在「FTX暴雷」中损失了大部分资金，那BAYC的持有者们的恐慌似乎就可以理解了，毕竟没有资金支持，即使是龙头可能也活不过加密寒冬。人心惶惶之时，有的嘲讽「像信任FTX一样信任Yuga」，有人「君子不立危墙之下」，真相是什么呢？时间会给出答案。
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