如果要用一个词来概括2020年的加密领域创新，那就是DeFi。DeFi是去中心化金融这两个词的组合，它本身是一个总称，涵盖了今年启动的数百个以非托管金融项目为背景的加密项目。
从2020年开始，DeFi有很多话可以说。这个曾经充满了新兴协议的行业，曾经拼尽全力才让投资者投资总计10亿美元，如今却价值不菲。截至2020年12月，DeFi协议锁定了150亿美元；然而，如果你考虑到DeFi代币的市值以及正在考虑整合DeFi服务的传统金融机构，这个行业今天的价值要高得多。
随着2020年走向终点，这里简单聊聊DeFi今年发生的故事。
1月-3月：DeFi产品萌芽
今年1月1日，去中心化金融还没有真正形成。当然，根据DeFiPulse的数据，大约有7亿美元被锁定在各种各样的DeFi智能合约上，但这个行业仍处于萌芽状态。然而，与前一年相比，这是一个显著的增长；2019年1月1日，DeFi智能合约锁定了2.78亿美元。
观点：稳定币必须可编程:金色财经报道，在提供稳定价值方面，稳定币和中央银行数字货币(CBDC)似乎服务于同一枚硬币的两面。然而，加密稳定资产可以提供完全不同的用例，而CBDC根本无法与之竞争。关键是可编程性，智能合约可以自动化并为货币添加新功能。可编程性允许资产支持和去中心化，这在当前的CBDC设计中是不可能的。开发人员应该利用稳定资产提供的可编程机会，而不是试图与CBDC竞争。
稳定资产发行人明确表示，他们可以改善当前的货币体系，主要通过三种方式。首先，稳定资产有助于降低传统金融活动的成本，例如通过去中心化金融(DeFi)和汇款进行去中心化借贷。其次，在经历恶性通货膨胀的国家中，人们使用稳定资产作为保护收入和稳定支付的手段，例如通过委内瑞拉的储备协议。第三，稳定币可用于更注重隐私的支付，例如MobileCoin(MOB)。稳定资产的这三个目的属于当今金融体系的框架。因此，值得注意的是，理论上CBDC也可以解决稳定币解决的问题。[2023/4/25 14:24:34]
当时，投资DeFi就像是在冒险。致力于DeFi的风险投资公司FrameworkVentures联合创始人MichaelAnderson预测，到今年年底，DeFi的资产将超过30亿美元，这让我们大为吃惊。他们投资的所有代币价格都在今年晚些时候都出现了爆发式的增长。Anderson说：“2020年真的是DeFi扩张的一年。”
美国检察官正调查SBF等人是否将数亿美元资金转移至巴哈马:12月10日消息，消息人士透露，美国检察官正在调查FTX创始人SBF和其他参与FTX破产事件的人的潜在欺诈案件。检察官目前正在仔细审查FTX于11月11日在特拉华州申请破产时，数亿美元资金是否被不当转移到巴哈马。
消息人士表示，美国司法部官员已开始对FTX如何处理客户的现金和资产进行全面调查，本周会见了法院任命的监督员，讨论他们打算收集的材料，还在深入研究FTX是否通过将资金违法转移到Alameda Research。（彭博社）
据此前报道，消息人士表示，美国曼哈顿的联邦检察官正在调查FTX创始人Sam Bankman-Fried（SBF）是否操纵了UST和LUNA的市场，以使他控制的实体（包括FTX和Alameda Research）受益。消息人士透露调查还处于早期阶段，目前尚不清楚检察官是否已经确定SBF有任何不当行为，或者他们何时开始关注UST和LUNA的交易。[2022/12/10 21:35:21]
的确是！
Minteo完成430万美元种子轮融资:金色财经报道，拉丁美洲NFT交易平台Minteo完成430万美元种子轮融资，该公司正在押注该地区的数字资产行业发展壮大。
本轮投资者包括Fabric Ventures、Dune Ventures、CMT Digital、Impatient VC、Susquehanna Private Equity Investments、SevenX Ventures、FJ Labs、Big Brain Holdings、G20 Ventures、Alliance DAO、Zero Knowledge和几位天使投资人。此外，OpenSea Ventures也参与了此次融资。（techcrunch）[2022/9/29 6:02:38]
DeFi在2020年开始时并不顺利。今年2月，一系列攻击——从bZx的Fulcrum协议中窃取了数百万美元的闪电贷预言机操纵漏洞，这是数十起类似攻击中的第一起重大事件。这涉及到从一个DeFi借贷协议中获取资金，然后利用它来操纵其他DeFi协议中持有的资金的价格，并以少量的资金购买这些代币。
到今年3月，情况似乎又开始好转，当时比特币的价格涨到了1万美元左右。DeFi借贷协议Aave，一个智能合约协议，当时持有3500万美元的资金，集成了Tether。
3月-5月：疫情带来的忧伤
然后，不知怎么的，疫情爆发了。比特币在3月中旬跌至约4500美元的低点。这场骚动给MakerDAO的去中心化稳定币DAI带来了问题，导致支持DAI的ETH大量流失，导致该稳定币的价格上涨至1.1美元以上——该稳定币的价值本应是1美元。为了拯救DAI,MakerDAO提出使用中心化稳定币USDC来为DAI做担保。
但随着各国政府解决了疫情造成的经济崩溃问题，比特币复苏了，DeFi也回到了正轨。2020年上半年的剩余时间因比特币价格减半而蒙上了阴影，比特币矿工的区块报酬减半。AndreCronje，yearn.finance的创造者提出要退圈，但后来没有。
6月-10月：DeFi开始抢风头
DeFi从6月份开始变得疯狂起来。临近月底，Compound向所有用户发行了“治理代币”COMP。COMP是为Compound的治理协议而设计的；这是一种言必信、行必果的方式，对协议的未来方向有积极的发言权。但在实践中，它变成了一种对Compound未来价值的推测，人们开始使用COMP来挖矿，这个被称为“流动性挖矿”的游戏开始兴起。
其他如Aave和yearn.finance等协议也都推出了自己的治理代币。yearn.finance的YFI飙升至4万美元左右的高点，尽管其代币供应量上限仅为3万美元。流动性挖矿促使这个行业开始行动。锁定在DeFi协议中的金额每周增加约10亿美元，有时甚至会快得多。
DeFi产生了一个完整的次文化。所谓的DeFiDegens会到处寻找新的“农业”。新项目如雨后春笋般涌现，每天都有十几个项目提供高收益。其中有些的收益超过1000%。很明显，其中很多都是局，很多投资者因此蒙受损失。而其他急于进入市场、试图搭上炒作列车的项目，则充满了漏洞。
这种活动的繁荣使去中心化交易所的交易量激增。其中最大的去中心化交易所Uniswap的交易量甚至曾经超过了最大的中心化交易所之一CoinbasePro。
这个次文化群体也找到了自己的幽默感。突然间，所谓的meme币就这么凭空出现了，都是基于特定的主题食物。有Tendies、YAM、PickleFinance、MEME、SushiSwap、BurgerSwap、Kimchi、CreamFinance等等。
SushiSwap是Uniswap的一个衍生产品，整合了流动性挖矿机制。当它的创造者“ChefNomi”在9月份套现本该用于开发的1400万美元以太坊并离场时，SushiSwap吸引了DeFi社区的注意，社区被激怒了，他们让Nomi因内疚而把钱还了回去，并把SushiSwap的控制权交给了FTX首席执行官SamBankman-Fried。Bankman-Fried后来将控制权交还给了社区。
这个行业不断发展壮大，但每个人都知道它无法维持下去。为了说服投资者把钱留在DeFi协议中，开发人员不断制造越来越多的代币。但在某种程度上，市场会变得如此膨胀，以至于流动性农民再也赚不到那么多钱，任何完全由投机推动的协议都会崩溃。
但在此之前，DeFi行业似乎还会持续增长。唯一困扰它的是恼人的以太坊手续费；DeFi的发展已经超越了以太坊，以太坊的速度不足以处理所有的流量。以太坊的交易费用上升到了过高的水平，在某些情况下，单笔交易的费用高达15美元左右。
10月-12月：比特币王者归来
到了10月份，DeFi热潮似乎结束了。DeFi的产量开始枯竭，所有对DeFi开发者来说唾手可得的创新都被选中了。锁定在DeFi协议中的资金仍在增加，但速度较慢。Uniswap等去中心化交易所的交易量就说明了这一点。DEX的交易量在8月底为每周80亿美元，在9月份降至60亿美元，然后在10月份下降超过40%，降至略低于30亿美元。
DeFi已经失去了它的光芒，但取而代之的是一股再次席卷加密世界的新金融浪潮：比特币。整个夏天，比特币一直停滞不前；从10月份开始，比特币的价值约为10500美元。然后它开始不断上涨。到11月底，比特币已经突破了2017年创下的历史新高。
因此，对DeFi的大量关注停止了，但该行业仍然受益于所有流入加密货币的额外资金。毕竟，DeFi已经成为通过加密货币赚取额外收入的一种有价值的方式，否则这些钱就会闲置在钱包里。因此，虽然新产品没有像夏季那样大量、快速地投放市场，但DeFi仍在增长。在10月初，大约有110亿美元锁定在DeFi协议上。到了12月初呢？接近150亿美元。
2021年以及未来的DeFi
我们都没有可以预测未来的水晶球。但DeFi明年可能会聚焦于某一些方向。第一个是显而易见的：随着包括大型金融机构在内的大玩家继续投资加密货币，许多人可能会寻求将加密货币整合到他们的产品中。
Diem将于明年推出其稳定币；贝宝将继续在全球范围内推出加密产品；随着成为加密银行的申请进入官僚机构的顶层，大型美国金融机构可能会托管其客户的加密货币。
随着DeFi项目变得更加稳定，加密交易所将继续尝试。币安和火币等几家交易所对DeFi进行了大举投资。例如，火币拥有自己的DeFi研究实验室，明年可能会将新产品推向市场。
来源：金色财经
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