点击上方“蓝色字”可关注我们！
暴走时评：如果我们想要实现主流的应用，我们必须走向一个DeFi也能服务于传统金融机构的行业。为了让机构能够采用DeFi，我们必须首先让他们以合规的方式访问它。作者：RACHIDAJAJA??|??编译者：Maya??|??来源：Cointelegraph中文
当今年2021年1月4日资本市场首次开盘时，《金融时报》头版的焦点正对准了比特币，标题是：“比特币突破34000美元，创历史新高”。
比特币正在见证前所未有的机构买入，但这对更广泛的加密领域意味着什么？我们如何从机构对比特币或其他加密资产的采用转向连接传统金融市场与去中心化金融和数字资产市场？如果我们能够实现这一崇高的目标，资金、资源和注意力的流入甚至会远远超过当前的DeFi空间，从而带来更大的潜力。
现在很少有机构能够投资比特币。要达到这样的阶段，难度不容小觑，那些投资比特币的基金仍然是异类。最大的机构投资者，如养老金和保险基金，需要高度成熟和流动性的市场，漫长的历史记录，以及需要克服重大的内部风险和合规问题。在使用加密协议时，这些障碍会成倍增加。例如，一家希望在以太坊区块链上使用代表公司股票的数字代币的公司必须遵守全球现有的金融和资本市场法规。这包括跨境了解客户和反法规等方面。
德勤CIS：DeFi需要与传统金融市场建立起规范的桥梁:近日，德勤CIS咨询公司的主管Artem Tolkachev在采访中表示。DeFi目前最大的问题是它不允许传统公司借入资金，因为它们只能提供加密货币作为抵押品。 第二个问题是协议代币背后缺乏实际现金流，这意味着代币的价格缺乏稳定性。 从长远来看，上述所有问题都限制了DeFi作为范例的进一步发展。
DeFi市场迫切需要与传统金融市场建立起规范的桥梁，以确保稳定的增长。 同时，传统公司机构（包括债务证券的持有人和发行人）将愿意利用DeFi的最佳基础结构，并从传统场所无法提供的条款中受益于贷款。[2020/11/14 20:49:17]
为了让机构能够采用DeFi，我们必须首先让他们以合规的方式访问它。这并不意味着所有的DeFi都必须受到不适当的监管；这将违背去中心化系统的目的。但是，可以引入一个协议来促进DeFi的合规使用。有几个方面构成了这样一个系统。
数字化
虽然创建一个数字化的资产很容易，但当引入合规性时，困难就出现了。最相关的问题之一是围绕着全球证券监管，在发行证券之前需要采取一系列必要的行动，包括咨询法律意见、文件、尽职调查、营销和二级交易以及公司行动。这些都会产生进一步的成本。
?OKEx?William：美国大选结果对传统金融市场的影响，并不会传递给加密货币市场:金色财经报道，在11月3日举办的《金色百家谈 | Trump对决Biden 如何影响加密市场》的直播节目中，针对美国大选对加密货币市场的影响，OKEx Research首席研究员William表示，目前加密货币市场并未纳入主流金融市场，大多数机构投资者尚未将加密货币纳入自己的资产配置池中，传统金融市场的决策并不会影响资金流入或流出加密货币市场；另一方面，加密货币市场目前仍是一个小众市场，其总市值还不及苹果公司一支股票的总市值。因此，美国大选结果对传统金融市场的影响，并不会传递给加密货币市场。
在分析美国大选结果对加密货币市场的影响时，正确的分析方法是从民主、共和两党对加密货币领域的具体政策进行分析，而非根据传统金融市场的情况“推论”获取。如果本次大选民主党获胜，那么加密货币市场将承受一定的监管压力，从中短期看，不利于加密货币市场的上涨，但从长期看，健康受监管的市场将推动加密货币市场进一步发展，并将会纳入主流金融市场中，这对加密货币市场是有利的。如果共和党在大选中获胜，那么加密货币市场在中短期内会迎来利好，但从长期看，想要让主流金融市场接纳加密货币，一定的监管是必不可少的。[2020/11/3 11:33:39]
整个过程中顽固的低效率也给DeFi带来了机会。一个能够解决这些问题的协议将大大减少公司的资本和资源支出，同时也改善了投资者的流程，他们将能够以类似于今天加密资产的方式来获取和交易。
声音 | Morgan Creek创始人：数字货币世界提供的金融服务远远超过传统金融系统:Morgan Creek创始人Anthony Pompliano发推称：“我们仍处于比特币和加密货币的采用阶段，默认用户体验非常糟糕。这会随着时间的推移而改变。但即使面临这些挑战，数字货币世界提供的金融服务仍远远超过传统金融系统提供的服务。”[2019/11/11]
尽责调查
包括KYC和反在内的尽职调查对机构来说是一个昂贵且强制性的过程。投资者在多家公司进行投资时，必须对每家公司完成相同的检查，这对各方来说都是一个耗时的过程。这也意味着投资者将敏感数据托付给多家机构。
DeFi提供了重新定义KYC完成方式的机会。投资者可以与经批准的合作伙伴一起进行KYC协议，而不是由每家公司自己进行KYC。这将使投资者能够保留对其数据的控制，而机构则可以互相分担KYC成本的负担。当然，如果机构不认可KYC运营商，它们也可以完成自己的KYC。
数据
对数据的访问和控制已变得越来越有争议。机构在数据方面面临的两个突出问题是用户数据的安全性和隐私性，特别是在《通用数据保护条例》之后，以及通过易于使用的应用编程接口连接到DeFi的能力。
现场 | 黑马量化孙冠男：传统金融与币圈量化的区别在于发展阶段及生命周期不同:金色财经1月11日现场报道，今日，在由三链资本和金色财经联合主办的“给你3个亿”全球量化大赛线下见面会上，金色财经合伙人&CoinTime COO佟扬主持了“数字资产量化的特色与创新性”的圆桌讨论。黑马量化创始人孙冠男表示：币圈量化不谈基本面，传统金融和币圈量化唯一的区别就是发展阶段及生命周期不同。币圈的量化现在主要是正规军没进来，一旦正规军进来，量化收益率会直线下跌。目前所谓的流动性的问题是散户的币没有参与到市场交易中，我相信随着一些币圈理财产品的出现，这个问题将会得到很好的解决。[2019/1/11]
用户数据可以使用零知识证明等加密方法进行保护，这使得用户可以与第三方分享验证数据，而数据不会透露给上述一方。这将允许投资者证明他们有资格完成交易，而无需证明他们是谁或为什么他们有资格。这些数据可以被加密并安全存储，同时始终保持在用户手中。
机构还需要一种简单的方式来分享数据。这可以通过API来实现，API可以让机构轻松连接到DeFi协议，同时保持符合欧盟支付服务指令等法规。这种API需要促进链上和链下数据的共享。
声音 | 原银监会主席刘明康：区块链等技术迅速影响传统金融机构的商业模式和风险形态:据中国证券网消息，原中国银监会主席刘明康13日在中国国际金融学会年会表示，科学技术的快速发展，AI、区块链、云、大数据等迅速影响传统金融机构的商业模式和风险形态。如何前瞻性地进行研判和应对，在创新和风险之间找到平衡；如何在合规和公司治理间找到平衡，合理设置要求和标准，这些都是现有全球规则体系包括中国在内尚未深入讨论的方面。
投资有风险，入市须谨慎。
本资讯不作为投资理财建议。[2018/11/13]
跨境监管
各国的要求和程序各不相同，而自金融危机以来，对不合规行为的罚款大幅增加。满足这种不断扩大的合规监督的资源负担也同样增加。同时，投资者期望能够在全球范围内进行投资，而不是局限于自己的管辖范围。区块链技术能够将资产数字化，并与全球同行进行即时交易，可以提供实现这一目标的手段，但它要求企业能够保持相同的监管标准。
这就是为什么需要一个能够在层级嵌入监管的协议。一旦一个规则被创建或修改，并随后被接受为智能合约逻辑，公司就别无选择，只能遵守它。此外，这还可以与之前提到的KYC检查相结合，以确保投资者能够投资他们想要的产品。这就实现了跨境交易的自动化，大大降低了机构的成本。
DeFi投资终端
就像机构利用彭博终端等工具一样，同样，他们也需要DeFi投资终端来允许访问实时、可操作的数据。这将整合整个去中心化交易所和区块链的信息，提供强大而精细的信息。
桥接TradFi和DeFi
DeFi部门往往不愿意考虑建立一个TradFi可以接受的解决方案。人们担心这将使DeFi领域受到腐蚀。这是一种不切实际的担忧。DeFi以及更广泛的区块链为金融系统提供了无数的优势，可以利用这些优势使TradFi公司更加高效，并遵守日益复杂和增加的法规。
通过将TradFi引入DeFi，我们可以更有效地塑造金融的未来。它将为我们带来与目前不同规模的资源和关注。我们已经看到了几个团队在创造“乐高”积木方面所能发挥的力量，而DeFi的其余部分则是在此基础上建立起来的。现在的任务是，我们要建立基础设施，使TradFi也能通过这些基础设施得到发展。
本文仅代表作者个人观点，不代表区块链铅笔的立场，不构成投资建议，内容仅供参考。
3分钟了解什么是区块链？|
3分钟了解什么是DAO?|
3分钟看懂以太坊和智能合约？|
3分钟了解比特币挖矿和区块链共识机制？|
3分钟了解公有链和私有链|
3分钟了解区块链的六层模型|
什么是区块链英文版
肖风：区块链与另类资产配置
逐鹿区块链！详解三大巨头BAT区块链战略布局
麦肯锡报告：区块链对保险行业的影响
八张图表解读区块链的未来发展
震惊全球的TheDAO黑客事件全程回顾
Circle获得包括IDG、百度、万向在内6000万美元融资
关注本公众号后，进入公众号
回复关键词可以查阅资料，以下是部分关键词
回复?WEF?，查看《WEF：世界经济论坛认为区块链是互联网金融行业的未来报告》
回复?智能合约?，查看《巴克莱银行报告》
回复?moody?，查看《穆迪120个区块链项目报告》
回复?SWIFT?，查看SWIFT《区块链对证券交易全流程产生的影响及潜力》报告
回复?论文11?，查看论文《可扩展的去中心区块链》
回复?埃森哲2?，查看埃森哲《区块链每年可以为投资银行节省120亿美元》报告
回复?联合国报告?，查看联合国报告《数字货币和区块链技术在构建社会和可信金融之间扮演的角色》
回复?用户特性?，查看普林斯顿大学首本比特币教科书初稿《比特币用户的特性》
回复?普林斯顿?，查看普林斯顿大学首本比特币教科书初稿《比特币和数字货币技术》
回复?IMF，查看国际货币基金组织报告《Virtual?Currencies?and?Beyond:?Initial?Considerations》
回复?DTCC?，查看美国存管信托清算公司报告《DTCC:?拥抱分布式》
回复?广发?，查看报告《科技前沿报告：区块链：正快速走进公众和政策视野》
回复?川财1?，查看报告《川财证券：区块链技术调研报告之一：具有颠覆所有行业的可能性》
回复?川财2?，查看报告《川财证券：区块链技术调研报告之二：区块链技术进化论-区块链技术的国内实践和展望》
回复?桑坦德?，查看桑坦德银行报告《The?Fintech?2.0?Paper:?rebooting?financial?services》
回复?拜占庭?，查看《拜占庭将军问题详解》
回复?论文1?，查看论文《比特币闪电网络：可扩展的离线即时支付》
回复?论文2?，查看论文《比特币骨干协议》
回复?论文3?，查看论文《数字货币是否应该进入Barbados央行国际储备货币组合中》
回复?帮助?，查看本公众号全部关键词列表
点击下方“阅读原文”查看更多，页面出现后再点击“来源”可以查看译文原文链接?↓↓↓
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。