LEND:为防大户清算、借贷协议Solend玩了一手未雨绸缪 !_sol币的2023年前景

最近sol挺火的,但这次不是因为sol网络上的宕机,而是Solana生态借贷协议Solend发起的治理提案SLND1,这个提案很有意思,大概就是为了防止自己被清算,而去短时间内去掌控鲸鱼的钱包,也就是说可以接管用户的资产。

公链Solana上的第一大借贷协议Solend为防范动荡市场中,因巨鲸大户的借贷仓位收到清算,引起整体协议安全;发起具有争议性的投票,希望提高清算门槛,以及获得紧急掌控该帐户的权力,用于「场外清算」。

「去中心化」金融(DeFi),到了极端市场时,并不会总是理想的。Solana最大借贷协议Solend表示,某一用户目前拥有最大的借贷仓位,若因SOL币价快速下跌,清算规模可能影响其协议营运。

Solend表示,此用户存入了570万个SOL(约1.7亿美金),借出共1.08亿美金的USDC和USDT,一个用户就占了25%的锁仓资产。在主要流动性池中占95%的SOL存款,有88%的USDC都被此用户借出。预计清算SOL价格为22.3。

我们先来看一下Solend发起的治理提案SLND1

Solend上最大的用户?拥有极大的保证金头寸,这使Solend协议及其用户处于危险之中。

存入570万美元

1.08亿美元USDC和USDT借入

TVL的25%

SOL存款的95%

88%的USDC借款

平仓价$22.30

鲸鱼的最后一次链上活动是12天前

这导致平台出现问题:

如果SOL跌至22.30美元,鲸鱼的账户将可清算高达20%的借款。由于清算人通常在DEX上进行市场销售,因此市场很难吸收这种影响。在最坏的情况下,索伦德最终可能会出现坏账。

这可能会导致混乱,给Solana网络带来压力。清算人会特别活跃,并且会向清算功能发送垃圾邮件,众所周知,这是导致Solana过去倒闭的一个因素。

由于担心风险,许多用户退出,导致主池中的USDC和USDT利用率飙升至100%。这意味着储户无法提款,以USDC或USDT为抵押的头寸无法平仓。

Solend做了什么?

自6月13日以来,一直试图通过网络和Twitter公开与鲸鱼取得联系。

向鲸鱼发送了一条链上消息,并将其发布在Twitter上以供放大。

根据动态利率模型,USDC和USDT的借款利率已自动调整为>60%和>600%的最高APY。

一直在与做市商联系,以探索确保平仓顺利进行的选项。与集中流动性AMM协议进行了讨论,以探索在关键水平上激励流动性,以便可以优雅地进行清算。

尽管Solend?做出了努力,但Solend?仍然无法让鲸鱼降低风险,甚至无法与它们取得联系。随着鲸鱼无响应的趋势发展,显然必须采取行动来降低风险。

选项

经过团队、投资者和用户之间的深思熟虑和对话,这是?Solend的想法。

Solend不应该什么都不做。在这种规模下,鲸鱼总是会给Solend及其用户带来系统性风险。他们没有表现出任何行动的迹象,而且他们最终会让自己被清算似乎是不可避免的。

让这种规模的清算发生在链上是非常危险的。DEX的流动性不足以处理这种规模的销售,并可能导致连锁效应。此外,清算人将被激励向网络发送垃圾邮件,以赢得非常有利可图的清算。这在过去会导致Solana的负载问题,这会加剧手头的问题。

Solend采取的任何行动都需要考虑一系列权衡。没有完美的解决方案。考虑到这一点,Solend认为会产生最佳结果的行动如下:

对占借款总额20%以上的大型鲸鱼制定特殊的保证金要求。如果用户的借款超过主池所有借款的20%,则需要35%的特殊清算门槛。该政策将在提案获得批准后生效。

授予SolendLabs紧急权力以暂时接管鲸鱼的账户,以便清算可以在场外交易中执行,并避免将Solana推到极限。这将通过智能合约升级来完成。一旦鲸鱼的账户达到安全水平,紧急权力将被撤销。

投票

投票赞成:对占借款总额20%以上的大型鲸鱼制定特殊保证金要求,并授予SolendLabs紧急权力以临时接管鲸鱼的账户,以便可以在场外交易执行清算。

否决票:什么都不做。

发布提案,希望在极端情况时接管该鲸鱼帐号

希望能针对占借款总额20%以上的巨鲸制定特殊的保证金要求,将清算门槛特别提高到35%,且授予Solend紧急权力以暂时接管该鲸鱼帐户,以便真的发生清算时,可以在场外交易中执行,避免进一步给SOL带来沉重卖压。但是经过第一轮之后,市场上的情绪已经更暴躁了,很多人不同意,目前SLND2的提案已经开始了,标注为:使SLND1无效,并增加投票时间。

巨鲸被清算会发生什么问题?

抵押品贬值到一定程度,就将其卖出用来偿还借款,这会有什么问题?

Solend表示,如果SOL跌至22.30,巨鲸帐户会开始清算高达20%的借款(约2100万美元)。但由于清算者通常是在去中心化交易所上出售,市场很难吸收这种量体的影响。在极端状况下,Solend可能会出现无法偿还的坏帐,甚至对Solana网路带来影响;在清算者特别活跃的状况下,一直向网路发送清算功能,也会促使Solana当机。用户在担忧风险的情况下,将流动性抽出,主要流动性池USDC和USDT利用率达到100%(稳定币全部被借出去);这会让以USDC或USDT为抵押做借贷的仓位,无法被平仓。

Solend:没有完美的解法

Solend表示,此巨鲸用户的最后一次链上活动为12天前,他们已经尝试发送讯息联系对方,但并未得到回应。目前已竭尽所能做出对应,像是将USDC和USDT的动态借款利率调到最高,并与做市商联系寻求顺利平仓的方式,像是场外交易、DEX与对冲等。但这些手段可能还是难以避免影响。

于是,官方做出取舍。他们提出一项治理提案,将占借款总额20%以上的大型鲸鱼制定特殊的保证金要求,提升至35%的特殊清算门槛。并且将授予Solend紧急权力接管巨鲸的帐户,以便进行场外交易。

尽管这项决议通过后,等同于剥夺该用户的金融自主权利,但官方认为这是为了整体用户、协议与Solana网路的安全所为,并没有完美的解法。最终结果为通过,也引起中心化的讨论,参与Solend治理的代币持有者中,有97.5%投下了赞成票。

结论:

首先从本文可以看到这次的整个事件,跟SOL没有关系,而是Solana生态借贷协议Solend引发的事情,不过Solend公然提案强行接管用户的资产违背契约精神,在区块链世界中也能看到“打土豪分田地”,没有金刚钻别揽瓷器活,行情好,以高TVL为骄傲,也不考虑协议本身承受能力。一个所谓的「DeFi」协议,提议接管用户的账户自救?你们就救活自己,还有人和你们玩吗?不如你提案退出市场。

今天的分享就到这里,后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿咨询和项目点评,欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。

大家看完记得点赞再看转发!

来源:金色财经

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

大币网

LunaDIA:关于熊市你可能需要知道的_SEC

今天跟大家出一篇关于熊市你需要知道的事首先也是大家最关心的事情什么时候可以抄底?缩表一开始,就是从市场上抽美元了,加上加息,超级抽血泵.

比特币交易NFT:NFT市场消亡了吗?_HIAZUKI

2021年,NFT成为了世界上最受欢迎的资产之一。数字资产接管了世界,各行各业都推出了NFT系列,似乎每个人都参与其中。 随着Crypto市场与传统股票市场一起经历动荡,NFT市场紧随其后.

[0:0ms0-5:486ms